到期時間對零息債券的價值有顯著的影響。零息債券指的是一定期限、無息率（無利息）的國債或公司債券。這樣的債券的關鍵是，它們在到期日被返還本金，而沒有任何利息。在投資期限內，零息債券的價值僅由本金構成，本金是債券發(fā)行時的價格，而債券發(fā)行時的價格又與到期時間有關。到期時間越近，債券價格就越接近發(fā)行價格，而發(fā)行價格越低，債券的價值就越低。這就是為什么到期時間越近，零息債券的價值就越低的原因。

零息債券的價值受市場環(huán)境的影響也很大。當市場利率變化時，零息債券的價值也會受到顯著影響。如果市場利率上升，則零息債券價值會下降，因為投資者可以在更有利的條件下購買具有相同到期日的利率債券，而投資者希望獲得更高的收益，這樣會造成零息債券價格下跌。

從上面可以看出，到期時間對零息債券價值的影響是很重要的因素。到期日越接近，債券的價值就會越低，而利率的變化也會影響零息債券的價值，因此，這兩個因素都應該給予重視。

此外，在投資零息債券時，投資者應該考慮到市場收益率和到期日的變化。因為到期日越近，債券價值會越低，反之，到期日越遠，債券價值就會越高，因此，如果投資者想獲得更多的利潤，最好購買那些到期日較遠的零息債券。