現(xiàn)金流指某一段時(shí)期內(nèi)，某類資金在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的流動(dòng)，包括增減的金額和流動(dòng)過(guò)程中伴隨的變化。它是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)管理者在管理和投資活動(dòng)中投入或處理的籌資資金的流動(dòng)，表征經(jīng)營(yíng)活動(dòng)管理者在投資活動(dòng)中投入，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲得和處理的資金的流動(dòng)。

現(xiàn)金流分為經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流、投資現(xiàn)金流和籌資現(xiàn)金流，三者的相互關(guān)系如下：

經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流=投資現(xiàn)金流+籌資現(xiàn)金流

經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流是指企業(yè)從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲得或支付出的現(xiàn)金。它是企業(yè)通過(guò)營(yíng)運(yùn)活動(dòng)獲取收入、償付出費(fèi)用而發(fā)生的收支現(xiàn)金流動(dòng)情況的總和。經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流是個(gè)體企業(yè)償還債務(wù)及股東分配的資金來(lái)源。

投資現(xiàn)金流是指企業(yè)在投資活動(dòng)中獲得或支付出的現(xiàn)金。投資現(xiàn)金流指企業(yè)進(jìn)行投資活動(dòng)所發(fā)生的現(xiàn)金的流動(dòng)，主要指企業(yè)買賣資產(chǎn)的現(xiàn)金流動(dòng)。

籌資現(xiàn)金流是指企業(yè)在籌資活動(dòng)中獲得或支付出的現(xiàn)金?；I資現(xiàn)金流是指企業(yè)進(jìn)行融資活動(dòng)所發(fā)生的現(xiàn)金的流動(dòng)，包括債務(wù)融資和股權(quán)融資的還款以及股東的股權(quán)融資。

現(xiàn)金流分析能夠有效揭示企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，它是分析企業(yè)關(guān)鍵決策所不可缺少的一個(gè)重要依據(jù)。管理者可以通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流的分析，來(lái)了解投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、籌資活動(dòng)等的發(fā)展情況，做出正確的判斷，合理及時(shí)地安排投資、經(jīng)營(yíng)和融資，改善投資收益及經(jīng)營(yíng)效率；此外，現(xiàn)金流分析還可以提醒企業(yè)調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，來(lái)適應(yīng)外部環(huán)境的變化。

拓展知識(shí)：現(xiàn)金流量無(wú)形資產(chǎn)，是指現(xiàn)金流折現(xiàn)法中即使把收入折現(xiàn)到當(dāng)前價(jià)值，而同時(shí)把支出折現(xiàn)到未來(lái)的價(jià)值，企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)仍具有可量化價(jià)值的資產(chǎn)類別，它包括品牌信譽(yù)度、市場(chǎng)占有率、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、法律護(hù)照及技術(shù)等企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)。無(wú)形資產(chǎn)的量化結(jié)果，表現(xiàn)為現(xiàn)金流量無(wú)形資產(chǎn)，它的衡量一般采用經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的累計(jì)減少金額，并折現(xiàn)到當(dāng)前即時(shí)價(jià)值，以衡量現(xiàn)金流量無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值。