無偏預期理論指的是價格取決于市場中參與者對未來收益的無偏預期。根據(jù)無偏預期理論，長期利率和短期利率之間的關(guān)系可以如下來說明：

首先，根據(jù)這一理論，長期利率是由短期利率及折現(xiàn)率構(gòu)成的：長期利率=（1+短期利率）^短期數(shù)x短期利率。也就是說，如果短期利率提高，長期利率就會上升；反之，如果短期利率降低，長期利率就會下降。其次，根據(jù)無偏預期理論，短期利率和長期利率之間應該處于對等關(guān)系，即兩者相等。兩者之間的差異如果存在，說明投資者有過低或過高的無偏預期，它也就是一種投資者的情緒映射。

最后，在實踐中，由于長期債務更具有風險性和不確定性，因此長期利率應該比短期利率高。這是投資者把資金投資到高風險的長期債務，期望能拿到合理的報酬，而短期債務則更具有安全性，投資者可以收取更低的報酬。

總而言之，根據(jù)無偏預期理論，短期利率和長期利率之間應該處于對等關(guān)系，即兩者相等，但由于長期債務更具有風險性和不確定性，因此長期利率普遍異于短期利率，這將是投資者投資決策中的一個重要考慮因素。

拓展知識：此外，無偏預期理論也可以用于解釋外匯匯率之間的關(guān)系，即匯率可以通過判斷兩國的經(jīng)濟狀況來預測未來的收益，從而對匯率產(chǎn)生影響。