期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指投資者通過(guò)期權(quán)投資獲得的額外收益。期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值主要來(lái)源于期權(quán)的時(shí)間價(jià)值、波動(dòng)價(jià)值、股息價(jià)值和隱含價(jià)值等因素。

時(shí)間價(jià)值：期權(quán)價(jià)格中的時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)在未來(lái)某一特定日期之前可以產(chǎn)生價(jià)值的部分。這里涉及到一個(gè)比較術(shù)語(yǔ)—極限（theta），可以理解為期權(quán)在每天衰減的價(jià)值，也就是期權(quán)價(jià)格每天變化的部分，隨著時(shí)間的進(jìn)行，時(shí)間價(jià)值也會(huì)隨之減少。

波動(dòng)價(jià)值：期權(quán)價(jià)格中的波動(dòng)價(jià)值是指期權(quán)投資者由于期權(quán)持有的價(jià)格變化潛力，從而可能獲得的潛在收益，用一個(gè)比較術(shù)語(yǔ)就是vega，它衡量期權(quán)價(jià)格每1%的沖擊變化，使得期權(quán)價(jià)格的變化量。

股息價(jià)值：期權(quán)價(jià)格中的股息價(jià)值是指期權(quán)投資者由于期權(quán)持有的股息收益，從而可能獲得的收益，可以用一個(gè)比較術(shù)語(yǔ)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，它衡量期權(quán)價(jià)格每1%的股息變化，使得期權(quán)價(jià)格的變化量。

隱含價(jià)值：期權(quán)價(jià)格中的隱含價(jià)值是指期權(quán)投資者由于期權(quán)持有的價(jià)格變化潛力和股息收益，從而可能獲得的總收益，和vega和theta不同，這里涉及到兩個(gè)術(shù)語(yǔ)delta和gamma，它們衡量期權(quán)價(jià)格每1%的價(jià)格變化及其價(jià)格變化的變化量，使期權(quán)總價(jià)值隨之變化。

拓展知識(shí)：期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值還可以通過(guò)期權(quán)的套利（arbitrage）來(lái)實(shí)現(xiàn)，通過(guò)幾個(gè)相關(guān)期權(quán)的套利交易，將低買高賣期權(quán)價(jià)差獲取期權(quán)內(nèi)在價(jià)值。