流動性溢價理論（Liquidity Premium Theory）是貨幣市場理論的一種，它指出當(dāng)一種貨幣具有較強的流動性時，其實質(zhì)性價值（有形資產(chǎn)）會因為其較強的流動性而投資者能夠快速處理而獲得溢價，亦即流動性溢價。

換言之，流動性溢價理論指出，如果一個財務(wù)資產(chǎn)的流動性好，投資者就會給予這種財務(wù)資產(chǎn)更高的價格，即流動性溢價。也就是說，投資者會因為擁有流動資產(chǎn)的隱含利好，而向這種流動性較好的資產(chǎn)注入溢價。

流動性溢價理論提出，這種溢價是由可以容易地以較小成本轉(zhuǎn)移到另一個投資項目上去所帶來的潛在好處形成的。這種報酬是由流動性帶來的，以致能夠抵消風(fēng)險投資者所感受到的利率間隔。

流動性溢價理論還提出，任何流動性溢價現(xiàn)象，都反映出實力投資者和風(fēng)險投資者之間的優(yōu)先權(quán)。尤其是當(dāng)面臨大量資金的時候，流動性溢價就會更加明顯。

拓展：

貨幣市場理論的另一個假設(shè)，即均衡理論，指出當(dāng)不同貨幣利率相等時，投資者可以追求實力投資，也就是說資本的流通非常容易。當(dāng)這樣的均衡條件被破壞時，利率會波動，而投資者就會把資金投入到實力投資，從而使流動性溢價出現(xiàn)。