老師 此題的第三問求市場風(fēng)險溢價 11.98%－4%，請問4%是什么？怎么計算的

答： 你好 根據(jù)公式應(yīng)該是無風(fēng)險利率，就是（4）里面的那個 我畫的紅框，我這里顯示的是亂碼

市場風(fēng)險溢價＝11.98%－4%＝7.98% 這里為什么不去除該股票的貝塔系數(shù)1.5 ？請解析，謝謝！

答： 你好 這些股票是能代表股票市場平均風(fēng)險的股票，所以計算出的收益率，是股票市場平均風(fēng)險必要報酬率。也就是Rm 現(xiàn)在計算市場風(fēng)險溢價，就是Rm-Rf。就是市場組合的平均報酬率超過無風(fēng)險那部分，就是風(fēng)險帶來的溢價

一名會計如何讓領(lǐng)導(dǎo)給你主動加薪？

答： 都說財務(wù)會計越老越吃香，實際上是這樣嗎？其實不管年齡工齡如何

老師請看第2題第2問題的求資本資產(chǎn)定價模型，為什么不用資料5中的風(fēng)險溢價率4.8%反而用資料3中的股票市場風(fēng)險附加率5%？

答： 因為利用資本資產(chǎn)定價模型計算的必要報酬率（即資本成本）是考慮的全市場的風(fēng)險因素，所以要用整個股票市場的分險附加率的5%的。 而題目中的4.8%僅僅是股東要求的風(fēng)險補償率，是用來計算權(quán)益資本成本用的。 如果您對我的解答滿意，請您及時給予好評，謝謝?。∪绻€有疑問，歡迎您繼續(xù)提問。