老師，此題這樣是不是有問題呢？某公司有2 000萬元，打算投資于證券，其中1 200萬元投資于A，800 萬元投資于B。無風(fēng)險(xiǎn)利率為 6%，股票市場平均收益率為 16%，A 證券的β系數(shù)為1.2，當(dāng)前市價(jià)為12 元/股，預(yù)計(jì)未來股利固定不變，為2.7元/股；B 證券的必要收益率為 7%。（3）計(jì)算證券組合的必要收益率證券組合的必要收益率＝18%×（1 200/2 000）＋7%×（800/2 000）＝13.6%證券的風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)兩種，對于證券組合的整體風(fēng)險(xiǎn)來說，只有在證券之間彼此完全正相關(guān)即相關(guān)系數(shù)為1時(shí)，組合的風(fēng)險(xiǎn)才等于組合中各個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均數(shù)而此題直接加權(quán)

答： 18%×（1 200/2 000）＋7%×（800/2 000）＝13.6% 這里是計(jì)算的必要收益率，所以按投資比例直接加權(quán)，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)一般通過標(biāo)準(zhǔn)差來衡量。

下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型中β系數(shù)的表述中，正確的是（?。?。A、β系數(shù)不可能為負(fù)值 B、β系數(shù)是影響證券收益的唯一因素 C、投資組合的β系數(shù)是組合中各證券β系數(shù)的算術(shù)平均數(shù) D、β系數(shù)反映的是證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

答： 正確答案】 D 【答案解析】 某證券的β系數(shù)=該證券報(bào)酬率與市場組合報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)×該證券報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差/市場組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差，可見當(dāng)證券報(bào)酬率與市場組合報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)小于0時(shí)，該證券β系數(shù)為負(fù)值，所以選項(xiàng)A不正確；必要報(bào)酬率Ri＝無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率＋風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率＝Rf＋β（Rm－Rf），證券報(bào)酬率受無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率、市場組合報(bào)酬率和β系數(shù)共同影響，所以選項(xiàng)B不正確；投資組合的β系數(shù)是組合中各證券β系數(shù)的加權(quán)平均數(shù)，所以選項(xiàng)C不正確。

我是一名會計(jì),想問一下考個(gè)網(wǎng)絡(luò)學(xué)歷有用嗎？

答： 眾所周知會計(jì)人如果要往上發(fā)展，是要不斷考證的

下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型中β系數(shù)的表述中，正確的是（?。、β系數(shù)不可能為負(fù)值 B、β系數(shù)是影響證券收益的唯一因素 C、投資組合的β系數(shù)是組合中各證券β系數(shù)的算術(shù)平均數(shù) D、β系數(shù)反映的是證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

答： β系數(shù)反映的是證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)