債務(wù)托管的運(yùn)作模式及其會(huì)計(jì)處理

一、債務(wù)托管的運(yùn)作模式

如何解決大量的不良債務(wù)是理論和實(shí)踐上一直在探討的問(wèn)題。由政策性的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行債務(wù)托管是比較好的方式之一。即由專(zhuān)門(mén)性的機(jī)構(gòu)，按照市場(chǎng)原則，在有關(guān)政策的支持下，與債務(wù)人或債權(quán)人達(dá)成協(xié)議，將其債務(wù)或債權(quán)有償?shù)剞D(zhuǎn)移過(guò)來(lái)，由政策性的中介機(jī)構(gòu)按照商業(yè)法則對(duì)其進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理。

所謂政策性的中介機(jī)構(gòu)，就是能夠得到國(guó)家有關(guān)政策扶持和國(guó)家有關(guān)部門(mén)支持的一種經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。這種經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)除了應(yīng)具有政策優(yōu)勢(shì)以外，還應(yīng)具有人才優(yōu)勢(shì)（包括高素質(zhì)管理人才、高級(jí)財(cái)務(wù)人員等）和資金優(yōu)勢(shì)。政策性的中介機(jī)構(gòu)的運(yùn)作模式主要有兩種，一種是債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，另一種是純粹的債務(wù)托管經(jīng)營(yíng)，其運(yùn)作模式相當(dāng)于債務(wù)追討公司。

（一）關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)主要是托管機(jī)構(gòu)與銀行達(dá)成協(xié)議，選擇一些企業(yè)，對(duì)其不良債務(wù)進(jìn)行托管，將原來(lái)企業(yè)欠銀行的債務(wù)進(jìn)行換約，變?yōu)橥泄軝C(jī)構(gòu)對(duì)銀行的債務(wù)，然后托管機(jī)構(gòu)將對(duì)企業(yè)的債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的運(yùn)作模式。應(yīng)注意的是，在這種模式下債務(wù)托管只能針對(duì)老債務(wù)，以防止企業(yè)產(chǎn)生“借錢(qián)可以不還”的思想。債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)大致有以下步驟：

1、將債務(wù)托管過(guò)來(lái)，進(jìn)行換約，使企業(yè)對(duì)銀行的債務(wù)變成托管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行的債務(wù)；2、將托管過(guò)來(lái)的債權(quán)轉(zhuǎn)換為股權(quán)，持有被托管企業(yè)的股份，對(duì)其行使股東權(quán)利，參與其經(jīng)營(yíng)管理，甚至控制其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；3、對(duì)被債務(wù)托管的企業(yè)按照《公司法》進(jìn)行改制，改為有限責(zé)任公司或股份制企業(yè)；4、托管機(jī)構(gòu)應(yīng)督促改制企業(yè)嚴(yán)格按照新機(jī)制規(guī)范運(yùn)作，使之樹(shù)立市場(chǎng)觀念，減員增效，加強(qiáng)內(nèi)部管理，盡快產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益；5、托管機(jī)構(gòu)應(yīng)得到資金扶持，比如發(fā)行專(zhuān)門(mén)債券或債務(wù)基金，用于債務(wù)托管，以及投資一些有發(fā)展前景的高科技項(xiàng)目，允許一些投資企業(yè)上幣，收回資金。

二、對(duì)債務(wù)托管的會(huì)計(jì)處理

（一）關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的會(huì)計(jì)處理

其關(guān)鍵是對(duì)債務(wù)折扣、債轉(zhuǎn)股和發(fā)行債券的處理。對(duì)于托管企業(yè)來(lái)說(shuō)，折扣應(yīng)是該企業(yè)開(kāi)展債務(wù)托管業(yè)務(wù)的收入：債轉(zhuǎn)股應(yīng)作企業(yè)的長(zhǎng)期投資核算，以上應(yīng)借記“長(zhǎng)期投資”，貸記“收入（折扣部分）”和“長(zhǎng)期借款”。托管企業(yè)所發(fā)行的債券等收入，應(yīng)用來(lái)減少它對(duì)銀行的負(fù)債。銀行付出的債務(wù)折扣，應(yīng)用其呆賬準(zhǔn)備金來(lái)沖銷(xiāo)。對(duì)于被托管企業(yè)，債務(wù)轉(zhuǎn)成了股份，借記“長(zhǎng)期（或短期）借款”，貸記“股本（或實(shí)收資本）?！迸e例說(shuō)明如下：

例如：某企業(yè)銀行債務(wù)有1000萬(wàn)元，托管機(jī)構(gòu)按八折進(jìn)行債務(wù)托管，并將托管的債務(wù)轉(zhuǎn)為股權(quán)，在一定的時(shí)候，托管機(jī)構(gòu)發(fā)行專(zhuān)門(mén)債券2000萬(wàn)元，以籌集資金歸還銀行。賬務(wù)處理如下：

（1）托管機(jī)構(gòu)將債務(wù)托管，并轉(zhuǎn)為股權(quán)。

借：長(zhǎng)期投資一某企業(yè) 100O0000

貸：長(zhǎng)期借款一某銀行 8000000

收入 2000000

（2）被托管企業(yè)的賬務(wù)處理為

借：長(zhǎng)期借款一某銀行 10000000

貸：股本（或?qū)嵤召Y本）10000000

（3）托管機(jī)構(gòu)發(fā)行債券：

借：銀行存款 20000000

貸：長(zhǎng)期應(yīng)付款 20000000

（4）托管機(jī)構(gòu)歸還銀行

借：長(zhǎng)期借款 8000000

貸：銀行存款 8000000

還有200萬(wàn)元的借款應(yīng)作為銀行清理呆賬的成本，沖銷(xiāo)銀行呆賬準(zhǔn)備金。

（二）對(duì)于純粹的債務(wù)托管經(jīng)營(yíng)的會(huì)計(jì)處理

關(guān)鍵是托管折扣和收入的核算。對(duì)債務(wù)托管享受的折扣優(yōu)惠應(yīng)作為企業(yè)的收入，但這個(gè)收入在債務(wù)變現(xiàn)以前仍是一種虛假的收入，變現(xiàn)以后的實(shí)際價(jià)值有可能超出折扣部分的價(jià)值，也有可能低于折扣部分的價(jià)值，應(yīng)視不同情況作出處理。

債務(wù)托管的分類(lèi)是什么？

在企業(yè)的債務(wù)托管關(guān)系中，依據(jù)受托主體的不同，可以分為政府托管模式、銀行托管模式和機(jī)構(gòu)托管模式這三種。1。政府托管模式政府托管模式按照國(guó)際上的一些成熟做法，大概有三種情況：第一，德國(guó)的托管局模式德國(guó)統(tǒng)一后，德國(guó)聯(lián)邦政府通過(guò)設(shè)立托管局這一政府機(jī)構(gòu)對(duì)原民主德國(guó)的國(guó)有企業(yè)實(shí)施債務(wù)托管，是政府托管模式的典型代表。
 第二，墨西哥的“國(guó)有企業(yè)瓦解司”模式其基本做法是先評(píng)估后關(guān)閉、合并或進(jìn)行拍賣(mài)，對(duì)大型國(guó)企則采取先保護(hù)一段時(shí)期，待恢復(fù)再拍賣(mài)的方式。第三，馬來(lái)西亞的“國(guó)有資產(chǎn)管理公司”模式首先國(guó)家產(chǎn)管理公司向銀行購(gòu)買(mǎi)不良資產(chǎn);其次，對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行處理，根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估的情況，相應(yīng)的做出出售、轉(zhuǎn)讓或合并的決策。
 2。銀行托管模式銀行托管模式是指銀行受其他債權(quán)人、股東或政府的委托對(duì)債務(wù)人進(jìn)行托管，以保證其具備一定的償債能力。日本的銀行托管模式具有一定的典型性。由三井、三菱等六家銀行組成的銀團(tuán)向日本中央銀行大量貸款，為托管企業(yè)的債務(wù)重組以及重組后的運(yùn)行提供了必要的資金支持。
 
 在這一模式中，銀行一方面起到了資金提供方的作用，另一方面也通過(guò)派遣人員參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的方式扮演著被托管企業(yè)監(jiān)督者的角色。3。機(jī)構(gòu)托管模式在機(jī)構(gòu)托管模式中，受托方是具有一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、會(huì)經(jīng)營(yíng)、善于管理的優(yōu)勢(shì)企業(yè)。機(jī)構(gòu)托管的特點(diǎn)是在目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)基本不變的前提下，優(yōu)勢(shì)企業(yè)獲得實(shí)際上的控制權(quán)，通過(guò)企業(yè)重組的行為完成債務(wù)重組。

債務(wù)托管的運(yùn)作模式及其會(huì)計(jì)處理由會(huì)計(jì)學(xué)堂整理，從一個(gè)概念開(kāi)始，會(huì)計(jì)知識(shí)的學(xué)習(xí)就已經(jīng)開(kāi)始，由淺入深，由名詞解釋到具體的規(guī)則掌握，直至最后的實(shí)踐，你要學(xué)習(xí)的很多很多。