以股權(quán)為標(biāo)的新業(yè)態(tài)融資模式涉稅處理

1、企業(yè)所得稅

對股權(quán)轉(zhuǎn)讓又回購的企業(yè)所得稅處理存在兩種觀點。

第一種觀點認(rèn)為，B公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)又回購股權(quán)實質(zhì)上屬于融資行為的。按實質(zhì)重于形式原則，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于確認(rèn)企業(yè)所得稅收入若干問題的通知》（國稅函〔2008〕875號）規(guī)定：“采用售后回購方式銷售商品的，銷售的商品按售價確認(rèn)收入，回購的商品作為購進(jìn)商品處理。有證據(jù)表明不符合銷售收入確認(rèn)條件的，如以銷售商品方式進(jìn)行融資，收到的款項應(yīng)確認(rèn)為負(fù)債，回購價格大于原售價的，差額應(yīng)在回購期間確認(rèn)為利息費用?！本?，B公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)不確認(rèn)收入，回購價高于轉(zhuǎn)讓價部分180萬元應(yīng)在三年期間確認(rèn)為的利息費用。該利息費用可按規(guī)定在B公司所得稅前扣除。

第二種觀點認(rèn)為，《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函〔2010〕79號）第三條關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得確認(rèn)和計算問題規(guī)定，企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時，確認(rèn)收入的實現(xiàn)。轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項股權(quán)所可能分配的金額。

按照上述規(guī)定，B公司以500萬轉(zhuǎn)讓A公司49%股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入為500萬元，扣除B公司取得該股權(quán)的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，應(yīng)并到B公司應(yīng)納稅所得額計繳企業(yè)所得稅。如為轉(zhuǎn)讓損失，B公司應(yīng)向稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行專項申報后方能在稅前扣除。B公司再以680萬元從C公司購入股權(quán)，此時取得49%股權(quán)的成本為680萬元。

因此，該觀點認(rèn)為，股權(quán)不同于商品，稅法對股權(quán)轉(zhuǎn)讓和受讓有明確文件規(guī)定，B公司應(yīng)按照轉(zhuǎn)讓股權(quán)和受讓股權(quán)進(jìn)行稅務(wù)處理。

《企業(yè)所得稅法實施條例》第十四條規(guī)定，企業(yè)所得稅法第六條第（一）項所稱銷售貨物收入，是指企業(yè)銷售商品、產(chǎn)品、原材料、包裝物、低值易耗品以及其他存貨取得的收入。

第十六條規(guī)定，企業(yè)所得稅法第六條第（三）項所稱轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入，是指企業(yè)轉(zhuǎn)讓固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、股權(quán)、債權(quán)等財產(chǎn)取得的收入。

筆者認(rèn)為，銷售商品不同于轉(zhuǎn)讓股權(quán)。合同交易實質(zhì)與融資性商品售后回購相似，但不能套用融資性商品售后回購稅務(wù)處理規(guī)定。

按筆者認(rèn)同第二種觀點，與B公司向C公司直接借款相比，B公司一方面確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，另一方面支付的利息費用計入到股權(quán)成本中，使用借款資金期間發(fā)生的利息不能在稅前扣除。將增加B公司的企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)。

而按第一種觀點，與B公司向C公司直接借款相比，在企業(yè)所得稅上大致相同，利息支出不需要取得C公司開具的發(fā)票。

不論是第一種觀點還是第二種觀點，在轉(zhuǎn)讓與回購期間，B公司僅持有51%股權(quán)但A公司仍可向其分配全部分紅，B公司取得該分紅屬于免稅收入，不需繳納企業(yè)所得稅。

2、印花稅

《國家稅務(wù)局關(guān)于印花稅若干具體問題的解釋和規(guī)定的通知》（國稅發(fā)〔1991〕155號）規(guī)定，“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)”稅目中“財產(chǎn)所有權(quán)”轉(zhuǎn)移書據(jù)的征稅范圍是：經(jīng)政府管理機(jī)關(guān)登記注冊的動產(chǎn)、不動產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移所立的書據(jù)，以及企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所立的書據(jù)。

因此，B公司和C公司簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓及回購合同》屬于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)，且該合同載明轉(zhuǎn)讓和受讓兩個經(jīng)濟(jì)事項，應(yīng)按合同所載金額貼花。B公司和C公司均應(yīng)繳納印花稅為5900元。

股權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓融資，怎么處理

股權(quán)的收益權(quán)轉(zhuǎn)讓，是在合伙企業(yè)不發(fā)生股東變更的情況下，出讓人僅將其在合伙協(xié)議約定的收益權(quán)轉(zhuǎn)讓給受讓方。

除該收益權(quán)之外，出讓方在合伙企業(yè)中的其他權(quán)利仍由出讓方自行享有和行使;受讓方除享有出讓方在合伙企業(yè)中約定的收益權(quán)外，不享有合伙企業(yè)的任何其他權(quán)利，也不需向合伙企業(yè)承擔(dān)任何義務(wù)。

收益權(quán)轉(zhuǎn)讓期間，如涉及合伙企業(yè)對外轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)、對外擔(dān)保、重大款項支付、分紅等可能影響受讓人分紅權(quán)的事宜時，出讓方應(yīng)在進(jìn)行合伙人表決前提前告知受讓方并征求受方的意見。股權(quán)收益權(quán)的投資者，購買的是一定時間內(nèi)的部分股權(quán)。

以股權(quán)為標(biāo)的新業(yè)態(tài)融資模式涉稅處理的詳細(xì)情況就是上文那些，稅務(wù)的情況還是從稅務(wù)依據(jù)入手，實務(wù)中，一些稅務(wù)人也會出現(xiàn)疏忽的情況，本文如上。