能夠影響現(xiàn)金流量的因素有哪些

哪些因素能夠影響現(xiàn)金流量?一般來(lái)說(shuō)主要影響因素如下:

1、投資影響

現(xiàn)金流量是企業(yè)評(píng)價(jià)項(xiàng)目可行性的主要指標(biāo),投資項(xiàng)目可行性評(píng)價(jià)方法有動(dòng)態(tài)法和靜態(tài)法,動(dòng)態(tài)法以資金成本為折現(xiàn)率,進(jìn)行現(xiàn)金流量折現(xiàn),若現(xiàn)金凈流量大于0或現(xiàn)值指數(shù)大于1,則說(shuō)明該投資項(xiàng)目可以接受,反之該投資項(xiàng)目不可行.靜態(tài)法投資項(xiàng)目的回收期即原始投資額除以每年現(xiàn)金凈流量,若小于預(yù)計(jì)的回收期,則投資方案可行.否則,投資方案不可行.

2、資信影響

企業(yè)現(xiàn)金流量正常、充足、穩(wěn)定,能支付到期的所有債務(wù),公司資金運(yùn)作有序,不確定性越少,企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)小,企業(yè)資信越高;反之,企業(yè)資信差,風(fēng)險(xiǎn)大,銀行信譽(yù)差,很難爭(zhēng)取到銀行支持.因此,現(xiàn)金流量決定企業(yè)資信.

3、籌資影響

企業(yè)籌集資金額根據(jù)實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要,通過(guò)現(xiàn)金流量表,可以確定企業(yè)籌資總額.一般來(lái)說(shuō),企業(yè)財(cái)務(wù)狀況越好,現(xiàn)金凈流量越多,所需資金越少,反之,財(cái)務(wù)狀況越差,現(xiàn)金凈流量越少,所需資金越多.

5、盈利影響

現(xiàn)金是一項(xiàng)極為特殊的資產(chǎn),因此合理的現(xiàn)金流量是既能滿足需求,又不過(guò)多積囤資金,這需要理財(cái)人員對(duì)資金流動(dòng)性和收益性之間做出權(quán)衡,尋求不同時(shí)期的最佳資金平衡點(diǎn),有效組織現(xiàn)金流量及流速以滿足偶然發(fā)生資金需要及投資機(jī)會(huì)的能力.

6、破產(chǎn)影響

中國(guó)現(xiàn)行破產(chǎn)法明確規(guī)定企業(yè)因經(jīng)營(yíng)管理不善造成嚴(yán)重虧損,不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的,可依法宣告破產(chǎn),即達(dá)到破產(chǎn)界限,這與以往的"資不抵債"是兩個(gè)不同概念,通過(guò)現(xiàn)金流量分析,若企業(yè)不能以財(cái)產(chǎn)、信用或能力等任何方式清償?shù)狡趥鶆?wù),或在可預(yù)見(jiàn)的相當(dāng)長(zhǎng)期間內(nèi)持續(xù)不能償還,而不是因資金周轉(zhuǎn)困難等暫時(shí)延期支付,即使該公司尚有盈利,也預(yù)示企業(yè)已瀕臨破產(chǎn)的邊緣,難以擺脫破產(chǎn)的命運(yùn).因此理財(cái)人員對(duì)現(xiàn)金流量要有足夠的重視,未雨綢繆,透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì),將信息及時(shí)反饋到公司管理層重視,當(dāng)好公司的理財(cái)參謀.

7、價(jià)值影響

在有效資本市場(chǎng)中,企業(yè)價(jià)值的大小在很大程度上取決于投資者對(duì)企業(yè)資產(chǎn)如股票等的估價(jià),在估價(jià)方法中,現(xiàn)金流量是決定性因素.也就是說(shuō),估價(jià)高低取決于企業(yè)在未來(lái)年度的現(xiàn)金流量及其投資者的預(yù)期投資報(bào)酬率.現(xiàn)金流入越充足,企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)越小,投資者要求的報(bào)酬率越低,企業(yè)的價(jià)值越大.企業(yè)價(jià)值最大化正是理財(cái)人員追求的目標(biāo),企業(yè)理財(cái)行為都是為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)而進(jìn)行的.

現(xiàn)金流量表中"其他"項(xiàng)目可填報(bào)的內(nèi)容

在補(bǔ)充資料中專設(shè)"其他"項(xiàng)目是特定地用于表現(xiàn)"非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)"使"經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目"受到影響的業(yè)務(wù),其金額可以精確得到."其他"項(xiàng)目包括但不限于下列事項(xiàng):

1.權(quán)益結(jié)算的股份支付;

2.金額較小的盤盈(不作為差錯(cuò)更正而作為本期損益處理);

3.將無(wú)法支付的往來(lái)款項(xiàng),確認(rèn)為營(yíng)業(yè)外收支;

4.接受的非貨幣性捐贈(zèng);

5.本期由遞延收益"轉(zhuǎn)入當(dāng)期收入的政府補(bǔ)助;

6.已計(jì)提尚未使用的專項(xiàng)儲(chǔ)備;

7.根據(jù)訴訟進(jìn)程計(jì)提的預(yù)計(jì)負(fù)債.

對(duì)于能夠影響現(xiàn)金流量的因素有哪些,上文已經(jīng)從投資影響、資信影響、籌資影響、盈利影響、破產(chǎn)影響、價(jià)值影響等方面作了介紹.覺(jué)得有幫助的同學(xué)請(qǐng)點(diǎn)贊收藏或轉(zhuǎn)發(fā)吧.會(huì)計(jì)學(xué)堂與大家共享財(cái)稅知識(shí)!