期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差是投資組合理論中的兩個重要概念，它們分別用來衡量投資的預(yù)期回報和風(fēng)險。

期望收益率是投資者對未來收益的預(yù)期，它是所有可能收益的加權(quán)平均值。期望收益率的計算公式為：E(R) = Σ[P(i) * R(i)]，其中P(i)是第i種可能結(jié)果的概率，R(i)是第i種可能結(jié)果的收益率。

標(biāo)準(zhǔn)差是用來衡量投資收益的波動性或風(fēng)險的，它反映的是投資收益的不確定性。標(biāo)準(zhǔn)差越大，投資的風(fēng)險就越高。標(biāo)準(zhǔn)差的計算公式為：σ = √Σ[P(i) * (R(i) - E(R))^2]，其中P(i)是第i種可能結(jié)果的概率，R(i)是第i種可能結(jié)果的收益率，E(R)是期望收益率。

拓展知識：在投資組合理論中，還有一個重要的概念叫做夏普比率。夏普比率是由諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主威廉·夏普提出的，用來衡量投資的風(fēng)險調(diào)整后的收益。夏普比率的計算公式為：S = (E(R) - Rf) / σ，其中E(R)是期望收益率，Rf是無風(fēng)險收益率，σ是標(biāo)準(zhǔn)差。夏普比率越高，說明投資的單位風(fēng)險收益越高，投資效果越好。