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資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差是用來(lái)衡量資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要指標(biāo)。它反映的是資產(chǎn)組合收益率的波動(dòng)程度，標(biāo)準(zhǔn)差越大，資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)越大。
計(jì)算資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差，主要有兩種方法：一種是單資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算，另一種是多資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算。
1. 單資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算：這種情況下，資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差就是單個(gè)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差。計(jì)算方法是先計(jì)算出資產(chǎn)收益率的平均值，然后計(jì)算每個(gè)收益率與平均收益率的差值的平方，最后將這些平方值的平均值開(kāi)平方得到。
2. 多資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算：這種情況下，資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差需要考慮到各個(gè)資產(chǎn)之間的相關(guān)性。計(jì)算方法是先計(jì)算出各個(gè)資產(chǎn)的權(quán)重、收益率的標(biāo)準(zhǔn)差以及各個(gè)資產(chǎn)之間的相關(guān)系數(shù)，然后將這些數(shù)據(jù)代入資產(chǎn)組合標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算公式中得到。公式為：σp = √[∑(wi^2 * σi^2) + ∑∑(wi * wj * σi * σj * ρij)]，其中，wi和wj是資產(chǎn)i和資產(chǎn)j在資產(chǎn)組合中的權(quán)重，σi和σj是資產(chǎn)i和資產(chǎn)j的標(biāo)準(zhǔn)差，ρij是資產(chǎn)i和資產(chǎn)j的相關(guān)系數(shù)。
拓展知識(shí)：資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差不僅可以用來(lái)衡量資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)，還可以用來(lái)計(jì)算資產(chǎn)組合的夏普比率。夏普比率是一個(gè)衡量風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的指標(biāo)，它的計(jì)算公式是（資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率 - 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）/ 資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差。夏普比率越大，說(shuō)明在承受同樣的風(fēng)險(xiǎn)下，資產(chǎn)組合的預(yù)期收益越高。
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