二叉樹期權(quán)定價模型公式是什么?

2023-02-27 09:14 來源：網(wǎng)友分享
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二叉樹期權(quán)定價模型是John Cox、Stephen Ross和Mark Rubenstein用概念幾何法定義的，基于時間劃分為短期內(nèi)的離散時間點(diǎn)，通過考慮產(chǎn)品特有的細(xì)節(jié)構(gòu)建出的樹形結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)準(zhǔn)確的期權(quán)定價。它的優(yōu)點(diǎn)是準(zhǔn)確度高、快速計(jì)算、可用于不同類型期權(quán)。

二叉樹期權(quán)定價模型公式是什么?

二叉樹期權(quán)定價模型是計(jì)算期權(quán)價格的一種重要技術(shù)，它是由芝加哥大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)家John Cox、Stephen Ross和Mark Rubenstein中和一個參數(shù)6，本質(zhì)上是基于二叉樹定價模型來計(jì)算期權(quán)價格的一種技術(shù)。

二叉樹期權(quán)定價建立在概念幾何法中，這種期權(quán)定價模型是基于對潛在期權(quán)價值的路徑的模擬，通過將時間劃分為基本的短期內(nèi)的離散時間點(diǎn)，并考慮各種產(chǎn)品特有的細(xì)節(jié)，以定量的方式構(gòu)建出一個樹形結(jié)構(gòu)，從而實(shí)現(xiàn)期權(quán)定價。

具體來說，二叉樹期權(quán)定價模型中，首先設(shè)定一個初始價格S0，然后計(jì)算它在該期限中將達(dá)到的最高價格SMAX和最低價格SMIN。這兩個價格可以通過使用歐式期權(quán)定價模型來計(jì)算。接下來，二叉樹定價模型就是通過這兩個價格以及時間價值，以及根據(jù)發(fā)行期權(quán)的設(shè)定值來計(jì)算的。

拓展知識：二叉樹期權(quán)定價模型的優(yōu)點(diǎn)是其準(zhǔn)確性非常高，可以精確地估計(jì)期權(quán)價格。另外，由于它只要求較少的歐式期權(quán)參數(shù)，因此它也非常容易計(jì)算，而且也可以節(jié)省大量的計(jì)算時間。此外，這種定價模型還可以用于各種不同的期權(quán)，比如美式期權(quán)、英式期權(quán)等。

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