歐式期權(quán)是一種可以在期權(quán)到期時對特定的標的資產(chǎn)進行賣出或買入的期權(quán)。這種期權(quán)的特點是在期權(quán)到期時，投資者可以選擇要不要執(zhí)行整個期權(quán)，而不是像美式期權(quán)一樣只能在到期前或到期當天執(zhí)行。
歐式期權(quán)也分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)?？礉q期權(quán)表示投資者有權(quán)在期權(quán)到期時以一個合理的價格從標的資產(chǎn)賣出所持有的資產(chǎn)，而看跌期權(quán)則表示投資者有權(quán)在期權(quán)到期時以一個合理的價格從標的資產(chǎn)購買所持有的資產(chǎn)。
拓展知識：歐式期權(quán)是相對美式期權(quán)而言，它的期權(quán)價格的變化主要受到持有期權(quán)的人的行為影響。如果受托人選擇不執(zhí)行期權(quán)，那么期權(quán)價格就只會受到市場收益率的影響，而不受期貨價格變動的影響。
學員你好，歐式期權(quán)的買方在到期日前不可行使權(quán)利，只能在到期日行權(quán)。美式期權(quán)的買方可以在到期日或之前任一交易日提出執(zhí)行。通俗一點，就是歐式比較刻板，美式比較靈活 答
B 買入看漲期權(quán)的到期日價值=max（ST-X，0），買入看跌期權(quán)的到期日價值=max（X-ST，0），所以看漲期權(quán)價值與股價正相關(guān)，看跌期權(quán)價值與股價負相關(guān)。期權(quán)有效期內(nèi)預計發(fā)放的紅利增加，則在除息日后，紅利發(fā)放導致股價ST降低，從而降低看漲期權(quán)價值、增加看跌期權(quán)價值。只有選項B描述正確。 答
B 買入看漲期權(quán)的到期日價值=max（ST-X，0），買入看跌期權(quán)的到期日價值=max（X-ST，0），所以看漲期權(quán)價值與股價正相關(guān)，看跌期權(quán)價值與股價負相關(guān)。期權(quán)有效期內(nèi)預計發(fā)放的紅利增加，則在除息日后，紅利發(fā)放導致股價ST降低，從而降低看漲期權(quán)價值、增加看跌期權(quán)價值。只有選項B描述正確。 答
【正確答案】 D 【答案解析】 股票價格上升，看漲期權(quán)的價值提高；執(zhí)行價格越大，看漲期權(quán)的價值越低；到期期限越長，美式期權(quán)的價值越高，歐式期權(quán)的價值不一定。 【該題針對“影響期權(quán)價值的主要因素”知識點進行考核】 答
【正確答案】 D 【答案解析】 股票價格上升，看漲期權(quán)的價值提高；執(zhí)行價格越大，看漲期權(quán)的價值越低；到期期限越長，美式期權(quán)的價值越高，歐式期權(quán)的價值不一定。 【該題針對“影響期權(quán)價值的主要因素”知識點進行考核】 答
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