理財(cái)是有風(fēng)險(xiǎn)的，所謂風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)就是一種不確定性。隨著外界環(huán)境的變化，理財(cái)產(chǎn)品的收益也會(huì)隨著發(fā)生變化。經(jīng)濟(jì)的形勢(shì)的不同，造成了理財(cái)局勢(shì)的千變?nèi)f化。個(gè)人理財(cái)所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，主要有以下幾種：

       第一，信用風(fēng)險(xiǎn)

　　信用風(fēng)險(xiǎn)也叫違約風(fēng)險(xiǎn)，這是個(gè)人理財(cái)所面對(duì)的最主要的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)了解，目前市場(chǎng)上大部分理財(cái)產(chǎn)品是非保本浮動(dòng)收益的，雖然目前很多投資產(chǎn)品的歷史都表現(xiàn)較好，但一旦發(fā)生突發(fā)事件，這些理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)者都將要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，這部分風(fēng)險(xiǎn)將不僅僅會(huì)損失收益，有時(shí)候甚至還會(huì)導(dǎo)致本金的丟失。

　　第二，匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　對(duì)人民幣持有者來(lái)說(shuō)，外幣產(chǎn)品的匯率風(fēng)險(xiǎn)不可小覷，特別是在人民幣持續(xù)升值的背景下。匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于購(gòu)買(mǎi)外幣理財(cái)產(chǎn)品的投資者來(lái)說(shuō)，是一項(xiàng)主要的風(fēng)險(xiǎn)。

       第三，利率風(fēng)險(xiǎn)

　　你可能會(huì)問(wèn)，理財(cái)產(chǎn)品的利率基本是固定的，為什么會(huì)有利率風(fēng)險(xiǎn)?恰恰是因?yàn)槔使潭?，所以才?huì)有利率風(fēng)險(xiǎn)。比如理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行時(shí)預(yù)期收益率為5%，與市場(chǎng)利率水平持平。

　　如果央行加息，市場(chǎng)利率上升到6%，理財(cái)產(chǎn)品的利率就會(huì)低于市場(chǎng)收益率水平，這也是一種投資損失，因?yàn)槔实母叩椭苯雨P(guān)系到理財(cái)產(chǎn)品的收益率水平。此外，市場(chǎng)流動(dòng)性緊張也會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)利率上升，加大理財(cái)產(chǎn)品的利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)和期限正相關(guān)，期限越長(zhǎng)，利率風(fēng)險(xiǎn)越大，因?yàn)槔首儎?dòng)的可能性和可能波動(dòng)的幅度更大。

       第四，政策風(fēng)險(xiǎn)

　　銀監(jiān)會(huì)的政策導(dǎo)向給理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展帶來(lái)很大不確定性。最典型的例子就是信貸類理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展歷程。

       第五，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　目前，銀行將所有理財(cái)資金匯集到一個(gè)“資金池”，統(tǒng)一進(jìn)行投資，單個(gè)產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法單獨(dú)測(cè)算與控制，因此部分資產(chǎn)出現(xiàn)的問(wèn)題很可能殃及其他理財(cái)產(chǎn)品。而資金池中銀行同業(yè)存款、票據(jù)等資產(chǎn)占比很高，如果理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)總規(guī)模過(guò)于龐大，銀行互相持有的資金規(guī)模過(guò)大，風(fēng)險(xiǎn)將可能傳導(dǎo)到整個(gè)銀行體系，這就是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。