企業(yè)有贖回權(quán)的優(yōu)先股會(huì)計(jì)處理?

答：在會(huì)計(jì)中，優(yōu)先股與可轉(zhuǎn)債一樣，均屬于金融工具?！?a target='_blank' style="color: #15C994" href="http://jiajuren.cn/baike/caiwu/caiwuzhidu/184/">企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)--金融工具確認(rèn)和計(jì)量(財(cái)會(huì)[2017]7號(hào))》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)--金融工具列報(bào)(財(cái)會(huì)[2014]23號(hào))》對(duì)金融工具會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了明確的規(guī)定。優(yōu)先股的投資者將優(yōu)先股作為金融資產(chǎn)核算，優(yōu)先股的發(fā)行企業(yè)則根據(jù)優(yōu)先股具體條款將其作為金融負(fù)債或權(quán)益工具核算。本文主要站在發(fā)行企業(yè)的角度，討論優(yōu)先股會(huì)計(jì)處理的新變化。

優(yōu)先股的初始確認(rèn)時(shí)，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)--金融工具確認(rèn)和計(jì)量(財(cái)會(huì)[2017]7號(hào))》要求，金融負(fù)債是指企業(yè)符合下列條件之一的負(fù)債:(一)向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)。(二)在潛在不利條件下，與其他方交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同義務(wù)。(三)將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的非衍生工具合同，且企業(yè)根據(jù)該合同將交付可變數(shù)量的自身權(quán)益工具。(四)將來(lái)須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算的衍生工具合同，但以固定數(shù)量的自身權(quán)益工具交換固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的衍生工具合同除外。

優(yōu)先股的后續(xù)計(jì)量時(shí)，如優(yōu)先股均不滿足上述四條，被分類(lèi)為權(quán)益工具進(jìn)行核算，則后續(xù)計(jì)量同所有者權(quán)益的計(jì)量方法，基本原則是，賬面價(jià)值計(jì)量，股利分配作權(quán)益分派處理。但如果優(yōu)先股被分類(lèi)為金融負(fù)債，后續(xù)計(jì)量則較為復(fù)雜，并且所涉會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在2017年有小幅調(diào)整，新變化將于2018年1月1月正式使用。

新準(zhǔn)則中，金融負(fù)債的后續(xù)計(jì)量新增一種方式，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益，適用條件是金融負(fù)債的公允價(jià)值變動(dòng)是由于自身信用風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)導(dǎo)致的。小米優(yōu)先股就是這一會(huì)計(jì)處理變化的適用案例。

小米案例中，決定優(yōu)先股初始確認(rèn)的有兩個(gè)核心條款，“轉(zhuǎn)換權(quán)”和“回售權(quán)”。

小米集團(tuán)對(duì)優(yōu)先股的后續(xù)計(jì)量中，根據(jù)招股書(shū)簡(jiǎn)單表述“因該負(fù)債信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致公允價(jià)值變動(dòng)不大”，采用以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。正是這一會(huì)計(jì)處理方式導(dǎo)致了小米利潤(rùn)表中“反直覺(jué)”情況的出現(xiàn)。招股書(shū)中未進(jìn)一步披露“信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致公允價(jià)值變動(dòng)不大”的認(rèn)定原因，同時(shí)考慮到國(guó)際和國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則剛進(jìn)行新修訂，對(duì)“自身信用風(fēng)險(xiǎn)”也未進(jìn)行詳細(xì)解釋?zhuān)∶准瘓F(tuán)的這一會(huì)計(jì)處理方式也無(wú)可厚非。

從小米集團(tuán)角度看，受贖回條款的限制，自身估值的增長(zhǎng)意味著未來(lái)如果贖回需要承擔(dān)的支付義務(wù)增加，每年分別計(jì)入損益可以防止未來(lái)如贖回帶來(lái)的一次性大額損失。這一處理是會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性原則的體現(xiàn)。但從小米優(yōu)先股實(shí)質(zhì)看，贖回權(quán)是導(dǎo)致優(yōu)先股作為負(fù)債的重要原則，轉(zhuǎn)換權(quán)將使優(yōu)先股更類(lèi)似于所有者權(quán)益。實(shí)質(zhì)上，隨著小米估值提升，最終實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)換的概率遠(yuǎn)高于實(shí)現(xiàn)贖回。同時(shí)，小米估值的提升主要來(lái)源于其自身業(yè)務(wù)發(fā)展擴(kuò)張，與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)較小，公允價(jià)值的變動(dòng)應(yīng)屬于自身信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致，將變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益也合乎情理。

優(yōu)先股的類(lèi)型？ 

答：可贖回優(yōu)先股票有兩種類(lèi)型:強(qiáng)制贖回和任意贖回。

1、強(qiáng)制贖回

強(qiáng)制贖回，即這種股票在發(fā)行時(shí)就規(guī)定，股份公司享有贖回與否的選擇權(quán)。一旦發(fā)行該股票的公司決定按規(guī)定條件贖回，股東就別無(wú)選擇而只能繳回股票。而股票持有者沒(méi)有任何主動(dòng)權(quán)。

2、任意贖回

任意贖回，即股東享有是否要求股份公司贖回的選擇權(quán)。若股東在規(guī)定的期限內(nèi)不愿繼續(xù)持有該股票，股份公司不得拒絕按贖回條款購(gòu)回。

在現(xiàn)實(shí)中，大部分可贖回股票屬于第一種，贖回的主動(dòng)權(quán)掌握在股份公司手中。股份公司贖回優(yōu)先股票的目的一般是為了減少股息負(fù)擔(dān)。所以，往往是在能夠以股息較低的股票取代已發(fā)行的優(yōu)先股票時(shí)予以贖回。贖回的價(jià)格是事先規(guī)定的，通常高于股票市場(chǎng)價(jià)值，其目的在于補(bǔ)償股東因股票被贖回而可能遭受的損失，保護(hù)股票持有者的利益，同時(shí)也可以規(guī)范股份公司的贖回行為。

關(guān)于上述內(nèi)容“企業(yè)有贖回權(quán)的優(yōu)先股會(huì)計(jì)處理？”不知道大家是否都明白了。會(huì)計(jì)學(xué)堂有最新的會(huì)計(jì)咨詢，專(zhuān)業(yè)的答疑老師，隨時(shí)歡迎大家提問(wèn)，會(huì)計(jì)學(xué)堂，記錄大家的點(diǎn)滴成長(zhǎng)。