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企業(yè)因管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式發(fā)生變化時(shí),可以將金融資產(chǎn)重分類。

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資產(chǎn)的必要收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+β×(市場(chǎng)平均收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率)=無風(fēng)險(xiǎn)收益+1×(市場(chǎng)平均收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率)=市場(chǎng)平均收益率,選項(xiàng)A正確。Β系數(shù)也可以是負(fù)數(shù)或者0,不一定是正數(shù),如果β系數(shù)為負(fù)數(shù)的話,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬提高,資產(chǎn)的必要收益率是降低的,選項(xiàng)B、C不正確。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬,它反映的是市場(chǎng)作為整體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的平均“容忍”程度,如果市場(chǎng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的平均容忍程度越高,則市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬越小,選項(xiàng)D正確。

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