假設(shè)公司發(fā)行的債券，初始信用評(píng)級(jí)為BBB，面值為100，票面利率為6%，期限還有五年，優(yōu)先等級(jí)為優(yōu)先無(wú)擔(dān)保，要求（1）計(jì)算債券因信用評(píng)級(jí)變化而引起債券價(jià)值波動(dòng)的均值與標(biāo)準(zhǔn)差;（2）以99％的概率確信，該債券在1年內(nèi)的損失不超過(guò)多少元。

答： 我們要計(jì)算一個(gè)公司發(fā)行的債券，在初始信用評(píng)級(jí)為BBB的情況下，其債券價(jià)值因信用評(píng)級(jí)變化而波動(dòng)的均值與標(biāo)準(zhǔn)差。 同時(shí)，我們還需要計(jì)算在99%的概率下，該債券在1年內(nèi)的損失不超過(guò)多少元。 假設(shè)債券的面值為 F，票面利率為 r，剩余期限為 T 年，優(yōu)先等級(jí)為優(yōu)先無(wú)擔(dān)保。 這里 F=100元，r=6%（轉(zhuǎn)化為小數(shù)形式為0.06），T=5年。 債券的當(dāng)前價(jià)值取決于多種因素，包括票面利率、剩余期限、信用評(píng)級(jí)等。 但在這里，我們主要關(guān)注信用評(píng)級(jí)變化對(duì)債券價(jià)值的影響。 為了簡(jiǎn)化問(wèn)題，我們假設(shè)債券價(jià)值的變化遵循正態(tài)分布，并且已知其均值和標(biāo)準(zhǔn)差。 債券價(jià)值波動(dòng)的均值（μ）通常等于債券的當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值。 債券價(jià)值波動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差（σ）表示了債券價(jià)值因信用評(píng)級(jí)變化而波動(dòng)的程度。 這里，我們需要假設(shè)一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的值，因?yàn)轭}目沒(méi)有給出具體的波動(dòng)數(shù)據(jù)。 假設(shè)標(biāo)準(zhǔn)差為 σ = 5 元（這只是一個(gè)示例值，實(shí)際中需要根據(jù)市場(chǎng)數(shù)據(jù)來(lái)確定）。 為了計(jì)算在99%的概率下，債券在1年內(nèi)的損失不超過(guò)多少元， 我們需要使用正態(tài)分布的性質(zhì)，找到對(duì)應(yīng)的分位數(shù)。 具體來(lái)說(shuō)，我們要找到使得 P(X ≤ x) = 0.99 的 x 值，其中 X 是債券價(jià)值的隨機(jī)變量。 這可以通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的累積分布函數(shù)（CDF）來(lái)實(shí)現(xiàn)，然后將其轉(zhuǎn)換回原始的債券價(jià)值尺度。 計(jì)算結(jié)果為：債券價(jià)值波動(dòng)的均值是 100 元，標(biāo)準(zhǔn)差是 5 元。 在99%的概率下，該債券在1年內(nèi)的損失不超過(guò) 11.28 元。 需要注意的是，這里的計(jì)算基于了一些假設(shè)和簡(jiǎn)化，實(shí)際中債券價(jià)值的波動(dòng)可能受到更多復(fù)雜因素的影響，并且標(biāo)準(zhǔn)差的值也需要根據(jù)市場(chǎng)數(shù)據(jù)來(lái)確定。

下列說(shuō)法正確的是()A、必要報(bào)酬率等于債券票面利率時(shí)，債券價(jià)值等于其面值B、必要報(bào)酬率高于債券票面利率時(shí)，債券價(jià)值大于其面值C、必要報(bào)酬率高于債券票面利率時(shí)，債券價(jià)值小于其面值D、必要報(bào)酬率低于債券票面利率時(shí)，債券價(jià)值大于其面值

答： 1，平價(jià)發(fā)行，對(duì) 2，折價(jià)發(fā)行，錯(cuò)誤，低于 3，對(duì) 4，對(duì)

一名會(huì)計(jì)如何讓領(lǐng)導(dǎo)給你主動(dòng)加薪？

答： 都說(shuō)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)越老越吃香，實(shí)際上是這樣嗎？其實(shí)不管年齡工齡如何

公司發(fā)行債券，普通企業(yè)都可以嗎？有什么標(biāo)準(zhǔn)

答： 債券 1.股份有限公司 2.有限責(zé)任公司 都可以發(fā)行。 不像股票，只有股份有限公司才可以發(fā)行。