下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證與股票看漲期權(quán)的說法中

答： 同學(xué)你好，這個(gè)題應(yīng)該選擇A,標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約在行權(quán)時(shí)通常實(shí)行價(jià)差結(jié)算，不涉及股票交易，即使實(shí)行股票結(jié)算也是從二級市場買入股票，因此股票看漲期權(quán)不存在股價(jià)稀釋問題；認(rèn)股權(quán)證的執(zhí)行會引起股份數(shù)的增加，從而稀釋每股收益和股價(jià)。選項(xiàng)B錯(cuò)誤。認(rèn)股權(quán)證時(shí)間很長，不分紅假設(shè)不成立，故不適用布萊克-斯科爾斯模型。選項(xiàng)C錯(cuò)誤。認(rèn)股權(quán)證行權(quán)時(shí)產(chǎn)生了新的股份，為公司帶來了增量資金，是一種籌資工具；但股票看漲期權(quán)行權(quán)時(shí)沒有新股發(fā)行，沒有籌資工具的作用。選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

下列關(guān)于認(rèn)股權(quán)證與看漲期權(quán)區(qū)別的說法中，正確的有（?。?。A、認(rèn)股權(quán)證的執(zhí)行會稀釋每股收益和股價(jià)，看漲期權(quán)不存在稀釋問題 B、看漲期權(quán)時(shí)間短，通常只有幾個(gè)月，認(rèn)股權(quán)證期限長，可以長達(dá)10年，甚至更長 C、看漲期權(quán)可以使用布萊克－斯科爾斯模型估價(jià)，認(rèn)股權(quán)證不能用布萊克－斯科爾斯模型估價(jià) D、看漲期權(quán)的價(jià)值隨股票價(jià)格變動，認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值與股票價(jià)格變動沒有多大關(guān)系

答： 【正確答案】 ABC 【答案解析】 認(rèn)股權(quán)證與看漲期權(quán)的區(qū)別：（1）看漲期權(quán)執(zhí)行時(shí)，其股票來自二級市場；而當(dāng)認(rèn)股權(quán)證執(zhí)行時(shí)，其股票是新發(fā)股票。認(rèn)股權(quán)證的執(zhí)行會引起股份數(shù)的增加，從而稀釋每股收益和股價(jià)?？礉q期權(quán)不存在稀釋問題。選項(xiàng)A的說法正確。（2）看漲期權(quán)時(shí)間短，通常只有幾個(gè)月，認(rèn)股權(quán)證期限長，可以長達(dá)10年，甚至更長。選項(xiàng)B的說法正確。（3）布萊克－斯科爾斯模型假設(shè)沒有股利支付，看漲期權(quán)可以適用；認(rèn)股權(quán)證不能假設(shè)有效期限內(nèi)不分紅，5~10年不分紅很不現(xiàn)實(shí)，不能用布萊克－斯科爾斯模型估價(jià)。選項(xiàng)C的說法正確。認(rèn)股權(quán)證與看漲期權(quán)均以股票為標(biāo)的資產(chǎn)，其價(jià)值隨股票價(jià)格變動。選項(xiàng)D的說法不正確。

我是一名會計(jì),想問一下考個(gè)網(wǎng)絡(luò)學(xué)歷有用嗎？

答： 眾所周知會計(jì)人如果要往上發(fā)展，是要不斷考證的

下列關(guān)于看漲期權(quán)的有關(guān)說法中，正確的是（?。?。A、看漲期權(quán)可以稱為擇售期權(quán) B、看漲期權(quán)持有人到期可以不執(zhí)行期權(quán)，到期未執(zhí)行，期權(quán)的價(jià)值不變 C、看漲期權(quán)的到期執(zhí)行凈收入，減去期權(quán)費(fèi)，稱為看漲期權(quán)的到期日價(jià)值 D、如果購買看漲期權(quán)，在到期日股票價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格，則期權(quán)沒有價(jià)值

答： D 【答案解析】 看漲期權(quán)授予權(quán)利的特征是“購買”，因此也可以稱為“擇購期權(quán)”，選項(xiàng)A不正確；看漲期權(quán)持有人到期可以不執(zhí)行期權(quán)，到期未執(zhí)行，過期后不再具有價(jià)值，選項(xiàng)B不正確；看漲期權(quán)的到期執(zhí)行凈收入，稱為看漲期權(quán)的到期日價(jià)值，選項(xiàng)C不正確。