股票甲和股票乙組成的股票組合。已知股票甲的期望報(bào)酬率是22%，B系數(shù)是1.3，與股票組合的相關(guān)系數(shù)是0.65；股票乙的期望報(bào)酬率是16%，B系數(shù)是0.9，要求：根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，計(jì)算無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率和股票市場(chǎng)組合的報(bào)酬率。

答： 我們要計(jì)算一個(gè)由股票甲和股票乙組成的股票組合的預(yù)期收益率。 已知股票甲的期望報(bào)酬率、B系數(shù)和與股票組合的相關(guān)系數(shù)，以及股票乙的期望報(bào)酬率和B系數(shù)。 我們將使用資本資產(chǎn)定價(jià)模型 (CAPM) 來達(dá)到這個(gè)目的。 假設(shè)無風(fēng)險(xiǎn)利率為 Rf，股票甲的期望收益率為 E(Ri1)，股票乙的期望收益率為 E(Ri2)，市場(chǎng)組合的收益率為 Rm。 CAPM 公式為： E(Ri) = Rf %2B βi × (Rm - Rf) 這里，E(Ri) 是第 i 種股票的預(yù)期收益率，βi 是第 i 種股票的B系數(shù)，Rm 是市場(chǎng)組合的收益率，Rf 是無風(fēng)險(xiǎn)利率。 從題目條件可知，股票甲的期望報(bào)酬率 E(Ri1) = 22% 和 B系數(shù) β1 = 1.3。 股票乙的期望報(bào)酬率 E(Ri2) = 16% 和 B系數(shù) β2 = 0.9。 股票組合與股票甲的相關(guān)系數(shù)ρ12 = 0.65。 我們可以使用以上信息來計(jì)算無風(fēng)險(xiǎn)利率和股票市場(chǎng)組合的收益率。 計(jì)算結(jié)果為：無風(fēng)險(xiǎn)利率 Rf = 2.5%，股票市場(chǎng)組合的收益率 Rm = 17.5% 所以，根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率和股票市場(chǎng)組合的報(bào)酬率分別為 2.5% 和 17.5%。

老師風(fēng)險(xiǎn)溢酬等于證券市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率嗎？證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率不是風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率嗎？

答： 同學(xué)好 風(fēng)險(xiǎn)溢酬=(Rm-Rf）有風(fēng)險(xiǎn)的投資工具的報(bào)酬率與無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的差額稱為“風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)” 證券市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率=無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率%2B（風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率-證券平均報(bào)酬率）*貝塔系數(shù)

一名會(huì)計(jì)如何讓領(lǐng)導(dǎo)給你主動(dòng)加薪？

答： 都說財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)越老越吃香，實(shí)際上是這樣嗎？其實(shí)不管年齡工齡如何

目前市場(chǎng)組合風(fēng)險(xiǎn)溢酬為6%，無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為5%，市場(chǎng)組合的資金報(bào)酬率是多少，怎么算

答： 你好，同學(xué)。 你的貝塔系數(shù)呢