樂悠劉老師 解答

2023-04-09 17:10

（1）計(jì)算2023年的凈經(jīng)營資產(chǎn)增加。
凈經(jīng)營資產(chǎn)增加=Δ凈經(jīng)營資產(chǎn)=2500×8%=200（萬元）
（2）計(jì)算2023年稅后經(jīng)營凈利潤。
稅后經(jīng)營凈利潤=5000×（1+8%）×10%=540（萬元）
（3）計(jì)算2023年實(shí)體現(xiàn)金流量。
實(shí)體現(xiàn)金流量=540-200=340（萬元）
（4）計(jì)算2023年的股權(quán)現(xiàn)金流量。
上年年末凈負(fù)債=2500-1250=1250（萬元）
2023年凈利潤=540-1250×4%=490（萬元）
2023年可用于償還借款的最大現(xiàn)金流=凈利潤-凈經(jīng)營資產(chǎn)增加=490-200=290（萬元）
預(yù)計(jì)2023年年末的目標(biāo)凈負(fù)債=（2500+200）×40%=1080（萬元）
還款：1250-1080=170（萬元）
債務(wù)現(xiàn)金流量=1250×4%-（-170）=220（萬元）
股權(quán)現(xiàn)金流量=340-220=120（萬元）

貓七街 追問

2023-04-09 17:18

2023年可用于償還借款的最大現(xiàn)金流=凈利潤-凈經(jīng)營資產(chǎn)增加=490-200=290，這一步不明白什么意思

樂悠劉老師 解答

2023-04-09 17:21

可用于償還借款的最大現(xiàn)金流就是可以用來償債的最大金額，或者可以償還最大的負(fù)債金額。簡單的理解就是多余現(xiàn)金。多余現(xiàn)金指的是凈利潤滿足凈經(jīng)營資產(chǎn)凈投資后的剩余部分，可用于償還借款的最大現(xiàn)金流=多余現(xiàn)金=凈利潤-凈經(jīng)營資產(chǎn)凈投資=凈利潤-凈經(jīng)營資產(chǎn)增加。

貓七街 追問

2023-04-09 17:23

為什么要算這一步，后面算式也沒用到290這個(gè)數(shù)

貓七街 追問

2023-04-09 17:24

預(yù)計(jì)2023年年末的目標(biāo)凈負(fù)債=（2500+200）×40%=1080（萬元），這一步也不明白

樂悠劉老師 解答

2023-04-09 17:25

這個(gè)金額大于還款額170 ，就是可以全部還款的

貓七街 追問

2023-04-09 17:28

為什么要算還款啊，170是什么

樂悠劉老師 解答

2023-04-09 17:32

原來的負(fù)債1250，而目標(biāo)負(fù)債是1080，所以就需要還款

貓七街 追問

2023-04-09 17:51

上面這個(gè)1080為什么這樣算

樂悠劉老師 解答

2023-04-09 17:52

凈經(jīng)營資產(chǎn)的40%就是凈負(fù)債

樂悠劉老師 解答

2023-04-10 09:29

同學(xué)，你好
滿意的話幫老師點(diǎn)個(gè)五星好評(píng)哦
祝您生活愉快