平均風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率怎么計(jì)算?公式是什么
學(xué)堂用戶yawr6p
于2022-06-19 19:58 發(fā)布 ??3853次瀏覽
- 送心意
魯老師
職稱: 中級會計(jì)師
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你好同學(xué),市場平均報(bào)酬率-無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 =市場平均風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率
2022-06-19 20:01:56

你好
平均風(fēng)險(xiǎn)股票報(bào)酬率-無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 =市場組合平均風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率
β(平均風(fēng)險(xiǎn)股票報(bào)酬率-無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率) =市場平均風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率
2018-08-19 18:40:33

平均風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)報(bào)酬率指的是市場上所有的資產(chǎn)計(jì)算出來的平均風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率
市場平均報(bào)酬率-無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 =市場平均風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率
2021-11-28 21:29:54

你好,舉一個(gè)例子,比如說一家公司遭受到臺風(fēng)的損失,這個(gè)次數(shù)就是風(fēng)險(xiǎn)損失率,他可能一年中有五次的臺風(fēng)
2022-02-19 15:59:46

我們要計(jì)算一個(gè)由股票甲和股票乙組成的股票組合的預(yù)期收益率。
已知股票甲的期望報(bào)酬率、B系數(shù)和與股票組合的相關(guān)系數(shù),以及股票乙的期望報(bào)酬率和B系數(shù)。
我們將使用資本資產(chǎn)定價(jià)模型 (CAPM) 來達(dá)到這個(gè)目的。
假設(shè)無風(fēng)險(xiǎn)利率為 Rf,股票甲的期望收益率為 E(Ri1),股票乙的期望收益率為 E(Ri2),市場組合的收益率為 Rm。
CAPM 公式為:
E(Ri) = Rf %2B βi × (Rm - Rf)
這里,E(Ri) 是第 i 種股票的預(yù)期收益率,βi 是第 i 種股票的B系數(shù),Rm 是市場組合的收益率,Rf 是無風(fēng)險(xiǎn)利率。
從題目條件可知,股票甲的期望報(bào)酬率 E(Ri1) = 22% 和 B系數(shù) β1 = 1.3。
股票乙的期望報(bào)酬率 E(Ri2) = 16% 和 B系數(shù) β2 = 0.9。
股票組合與股票甲的相關(guān)系數(shù)ρ12 = 0.65。
我們可以使用以上信息來計(jì)算無風(fēng)險(xiǎn)利率和股票市場組合的收益率。
計(jì)算結(jié)果為:無風(fēng)險(xiǎn)利率 Rf = 2.5%,股票市場組合的收益率 Rm = 17.5%
所以,根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型,無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率和股票市場組合的報(bào)酬率分別為 2.5% 和 17.5%。
2023-11-10 09:48:31
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