現(xiàn)金流量的項目實戰(zhàn)1 永輝有限責(zé)任公司預(yù)投資F項目，F(xiàn)項目需要固定資產(chǎn)投資260萬元，開辦費用10萬元，流動資金墊支50萬元。其中固定資產(chǎn)投資和開辦費用在建設(shè)期初發(fā)生，開辦費于運營期前兩年平均攤銷。流動資金在經(jīng)營期初墊支，在項目結(jié)束時收回。建設(shè)期為2年，建設(shè)期資本化利息10萬元。該項目的運營期為10年，直線法計提固定資產(chǎn)折舊，期滿有殘值20萬元。該項目投產(chǎn)后，第1年至第5年每年歸還借款利息10萬元，各年分別產(chǎn)生凈利潤：5萬元、10萬元、20萬元、40萬元、50萬元、50萬元、30萬元、25萬元、20萬元、10萬元。請你計算F項目的現(xiàn)金凈流量。

庾老師

職稱：中級會計師,稅務(wù)師,初級會計師

2022-03-31 17:22

請您稍等，我來看一下

HL 追問

2022-03-31 17:24

現(xiàn)金流量的項目實戰(zhàn)2
永輝有限責(zé)任公司某工業(yè)項目需原始投資240萬元,其中固定資產(chǎn)投資200萬元,開辦費投資10萬元(均為建設(shè)起點投入),流動資金投資30萬元(為完工時投入)。建設(shè)期2年,其中發(fā)生建設(shè)期資本化利息10萬元。該項目運營壽命期8年,固定資產(chǎn)按直線法計提折舊,期末有10萬元凈殘值。開辦費于投產(chǎn)當(dāng)年一次攤銷完畢。預(yù)計投產(chǎn)后第一年可獲息稅前利潤20萬元,以后每年遞增5萬元;假設(shè)運營期內(nèi)無利息費用,流動資金于終結(jié)點一次回收。企業(yè)所得稅率25%,計算該項目各年凈現(xiàn)金流量。

庾老師解答

2022-03-31 17:25

流動資金在建設(shè)期初墊支
⑴固定資產(chǎn)每年計提的折舊額
（260+10-10）/10=26萬元

庾老師解答

2022-03-31 17:26

⑵建設(shè)期現(xiàn)金凈流量
NCF0=-260-10=-270萬元
NCF1=-50萬元

HL 追問

2022-03-31 17:27

錯了錯了

庾老師解答

2022-03-31 17:29

⑶經(jīng)營期現(xiàn)金凈流量
NCF2=5（凈利潤）+26（折舊）+10（利息）+10（開辦費攤銷）=51萬元

庾老師解答

2022-03-31 17:29

⑶經(jīng)營期現(xiàn)金凈流量
NCF2=5（凈利潤）+26（折舊）+10（利息）+10（開辦費攤銷）=51萬元
NCF3=10+20+10=40萬元
NCF4=20+20+10=50萬元
NCF5=40+20+10=70萬元
NCF6=50+20+10=80萬元
NCF7=50+20=70萬元
NCF8=30+20=50萬元
NCF9=25+20=45萬元
NCF10=20+20=40萬元
NCF11=10+20+20（殘值）+50（墊支）=100萬元
⑷該項目的現(xiàn)金凈流量合計
-270-50+51+40+50+70+80+70+50+45+40+100=226萬元