老師好!專項(xiàng)扣除子女有兩個(gè),父母都健在且超過60周 問
這些均可以填寫扣除 答
一個(gè)公司有一個(gè)項(xiàng)目 另一個(gè)公司準(zhǔn)備投錢 但不占 問
同學(xué),你好 不占股的話,你投錢只能做借款,分紅就是還錢 答
如果又是客戶又是供應(yīng)商,那掛往來是不是只掛一個(gè) 問
建議分開做賬,不然不方便對(duì)賬 答
老師您好!我司之前是小規(guī)模納稅人,7月銷售收入200 問
那個(gè)是10月轉(zhuǎn)一般,9月還是正常申報(bào)小規(guī)模 答
我公司為建筑企業(yè),有勞務(wù)資質(zhì),現(xiàn)接了一個(gè)勞務(wù)工程, 問
同學(xué),你好 你們申報(bào) 答

老師,注會(huì)資本市場(chǎng)線中說“在M點(diǎn)的左側(cè)將同持有無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合,在M點(diǎn)的右側(cè)將僅持有市場(chǎng)組合M,并且會(huì)借入資金以進(jìn)一步投資于組合M”,為什么是這樣呢?
答: 因?yàn)楫?dāng)這個(gè)切點(diǎn)在左邊的時(shí)候,說明你去投資是有價(jià)值的,那么投資有價(jià)值,你肯定就借錢去多投資,多創(chuàng)造收益。
在M點(diǎn)的左側(cè)將同持有無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合,在M點(diǎn)的右側(cè)將僅持有市場(chǎng)組合M,并且會(huì)借入資金以進(jìn)一步投資于組合M,.老師,這題左側(cè)和右側(cè)怎么理解。
答: 你好,這個(gè)從公式理解比較好。在切點(diǎn)左側(cè)持有無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),切點(diǎn)右邊僅持有市場(chǎng)組合。在M點(diǎn)的左側(cè),投資組合的期望報(bào)酬率介于無風(fēng)險(xiǎn)收益率和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合收益率(M點(diǎn)對(duì)應(yīng)的收益率)之間,結(jié)合總期望報(bào)酬率的表達(dá)式可知:此時(shí)投資于風(fēng)險(xiǎn)組合的比例(Q)一定大于0小于1,投資于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例(1-Q)也一定是大于0小于1。由此可知:在M點(diǎn)的左側(cè),同時(shí)持有無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合。在M點(diǎn)的右側(cè),投資組合的期望報(bào)酬率高于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合收益率(M點(diǎn)對(duì)應(yīng)的收益率),結(jié)合總期望報(bào)酬率的表達(dá)式可知:投資于風(fēng)險(xiǎn)組合的比例大于1。此時(shí)投資于風(fēng)險(xiǎn)組合的資金已經(jīng)大于自有資金了,也就是說,不但已經(jīng)把全部的自有資金投資于風(fēng)險(xiǎn)組合,而且還借入資金投資于風(fēng)險(xiǎn)組合。
報(bào)考2022年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱對(duì)學(xué)歷有什么要求?
答: 報(bào)名中級(jí)資格考試,除具備基本條件外,還必須具備下列條件之一
下列關(guān)于資本市場(chǎng)線的表述中,不正確的是(?。?。A、切點(diǎn)M是市場(chǎng)均衡點(diǎn),它代表唯一最有效的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合 B、市場(chǎng)組合指的是所有證券以各自的總市場(chǎng)價(jià)值為權(quán)數(shù)的加權(quán)平均組合 C、直線的截距表示無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率,它可以視為等待的報(bào)酬率 D、在M點(diǎn)的左側(cè),投資者僅持有市場(chǎng)組合M,并且會(huì)借入資金以進(jìn)一步投資于組合M
答: D 【答案解析】 某證券的β系數(shù)=該證券報(bào)酬率與市場(chǎng)組合報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)×該證券報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差/市場(chǎng)組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差,可見當(dāng)證券報(bào)酬率與市場(chǎng)組合報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)小于0時(shí),該證券β系數(shù)為負(fù)值,所以選項(xiàng)A不正確;必要報(bào)酬率Ri=無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率=Rf+β(Rm-Rf),證券報(bào)酬率受無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率、市場(chǎng)組合報(bào)酬率和β系數(shù)共同影響,所以選項(xiàng)B不正確;投資組合的β系數(shù)是組合中各證券β系數(shù)的加權(quán)平均數(shù),所以選項(xiàng)C不正確。

