甲旅游企業(yè)擬投資某證券組合,該組合由A\\B\\C三種股票構(gòu)成,資金權(quán)重分別為 40%、30%和 30%,β系數(shù)分別為 2.5、1.5 和 1。其中A 股票投資收益率的概率分布如下: B、C股票的預(yù)期收益率分別為10%和8%,當(dāng)前無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為4%,市場(chǎng)組合必要收益率為9%。 要求: (1)計(jì)算A股票預(yù)期收益率。 (2)計(jì)算證券組合預(yù)期收益率。 (3)計(jì)算證券組合β系數(shù)。 (4)利用資本資產(chǎn)定價(jià)模型,計(jì)算證券組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率和必要收益率,并據(jù)以判斷該證券組合是否值得投資。
受傷的墨鏡
于2022-03-27 16:03 發(fā)布 ??2010次瀏覽
- 送心意
何何老師
職稱(chēng): 注冊(cè)會(huì)計(jì)師,中級(jí)會(huì)計(jì)師,初級(jí)會(huì)計(jì)師,審計(jì)師,稅務(wù)師
2022-03-27 16:36
(1)X股票的預(yù)期收益率=30%×20%+50%×12%+20%×5%=13%
(2)該證券組合的預(yù)期收益率=40%×13%+30%×10%+30%×8%=10.6%
(3)該證券組合B系數(shù)=40%×2.5+30%×1.5+30%×1=1.75
(4)該證券組合的必要收益率=4%+1.75×(9%-4%)=12.75%。由于該證券組合的必要收益率12.75%大于該證券組合的預(yù)期收益率10.6%,所以該證券組合不值得投資
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(1)X股票的預(yù)期收益率=30%×20%+50%×12%+20%×5%=13%
(2)該證券組合的預(yù)期收益率=40%×13%+30%×10%+30%×8%=10.6%
(3)該證券組合B系數(shù)=40%×2.5+30%×1.5+30%×1=1.75
(4)該證券組合的必要收益率=4%+1.75×(9%-4%)=12.75%。由于該證券組合的必要收益率12.75%大于該證券組合的預(yù)期收益率10.6%,所以該證券組合不值得投資
2022-03-27 16:36:10

你好,不是的呢,必要收益率是你最少要達(dá)到的收益,只有達(dá)到這個(gè)才能保證不虧損,這筆投資是劃算的
2021-06-24 10:06:18

風(fēng)險(xiǎn)收益率包括風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。
1、風(fēng)險(xiǎn)收益率,就是由投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而額外要求的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率。風(fēng)險(xiǎn)收益率包括違約風(fēng)險(xiǎn)收益率,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)收益率和期限風(fēng)險(xiǎn)收益率。
2、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是投資者因承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而獲得的超過(guò)時(shí)間價(jià)值的那部分額外報(bào)酬率,即風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額與原投資額的比率。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是投資項(xiàng)目報(bào)酬率的一個(gè)重要組成部分,如果不考慮通貨膨脹因素,投資報(bào)酬率就是時(shí)間價(jià)值率與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率之和。
2020-07-09 09:36:25

你好,學(xué)員,稍等,老師寫(xiě)完發(fā)你
2022-04-12 14:16:31

根據(jù)協(xié)方差公式和權(quán)重計(jì)算公式,可以得到:(1)投資經(jīng)理在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間投資的比例為0.76:0.24;(2)該投資組合的預(yù)期收益率為11.2%。案例分析:利用這個(gè)公式,當(dāng)投資經(jīng)理認(rèn)為市場(chǎng)收益率可能高于預(yù)期時(shí),他可以在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間進(jìn)行分散投資,從而使投資組合收益率有所期望,投資風(fēng)險(xiǎn)也被相應(yīng)降低。
2023-03-13 15:57:08
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