為什么股票的現(xiàn)行價格-執(zhí)行價格現(xiàn)值=看漲期權價格-看跌期權價格。這個公式怎么理解，看漲看跌期權價格不都是正數(shù)嗎

答： 你好，這個公式是這樣的，看漲期權價格-看跌期間價格=標的資產現(xiàn)行市價-執(zhí)行價格的現(xiàn)值。

假設A公司的股票現(xiàn)行市價為38元，以該股票為標的物的看漲期權的執(zhí)行價格為42元，到期時間為6個月，6個月后，股價的變動有兩種可能：上升20%；下降18%，該股票不派發(fā)紅利。半年的無風險報酬率為3%，股價上行和下行的概率分別分（?。?。A、0.6634；0.3366 B、0.4456；0.5544 C、 0.2238；0.7762 D、0.5526；0.4474

答： 【正確答案】 D 【答案解析】 期望報酬率＝（上行概率×股價上升百分比）＋下行概率×（－股價下降百分比）。3%＝上行概率×20%－（1－上行概率）×18%，上行概率＝0.5526；下行概率＝1－0.5526＝0.4474。 【該題針對“風險中性原理”知識點進行考核】

一名會計如何讓領導給你主動加薪？

答： 都說財務會計越老越吃香，實際上是這樣嗎？其實不管年齡工齡如何

假設A公司的股票現(xiàn)行市價為38元，以該股票為標的物的看漲期權的執(zhí)行價格為42元，到期時間為6個月，6個月后，股價的變動有兩種可能：上升20%；下降18%，該股票不派發(fā)紅利。半年的無風險報酬率為3%，股價上行和下行的概率分別分（　）。A、0.6634；0.3366 B、0.4456；0.5544 C、 0.2238；0.7762 D、0.5526；0.4474

答： 【正確答案】 D 【答案解析】 期望報酬率＝（上行概率×股價上升百分比）＋下行概率×（－股價下降百分比）。3%＝上行概率×20%－（1－上行概率）×18%，上行概率＝0.5526；下行概率＝1－0.5526＝0.4474。 【該題針對“風險中性原理”知識點進行考核】