21.已知某股票的貝塔系數(shù)為0.45，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%，則該股票的必要收益率為多少

答： 你好，4%+0.45（5%-4%）=4.45%這樣就做出來(lái)了

該股票的必要收益率＝4%＋0.45×5%＝6.25%（ps：市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率是指(Rm-Rf)與市場(chǎng)組合收益率Rm不是一個(gè)意思。5%是不是Rm-Rf等于5％，4%屬于Rf嗎？

答： 同學(xué)您好，您的理解是正確的，下條信息我給您拍一段注會(huì)教材的講解，您看看就明白了

一名會(huì)計(jì)如何讓領(lǐng)導(dǎo)給你主動(dòng)加薪？

答： 都說財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)越老越吃香，實(shí)際上是這樣嗎？其實(shí)不管年齡工齡如何

已知公司股票的beta系數(shù)為1.2，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為8%，市場(chǎng)資產(chǎn)組合期望收益率為14%，該股票的期望收益率為？

答： 你好： 權(quán)益資本成本（股票的期望收益率） ＝8%＋1.2×（14%－8%）＝15.2%