溢價債券的內(nèi)部收益率低于票面利率，折價債券的內(nèi)部收益率高于票面利率，請老師講下原理～

答： 您好！ 按照內(nèi)部收益率折現(xiàn)未來現(xiàn)金流量得到的是價格，按照票面利率折現(xiàn)未來現(xiàn)金流量得到的是面值。 未來現(xiàn)金流量是一定的，折現(xiàn)率越大，則現(xiàn)值越小。 溢價債券的價格大于面值，所以內(nèi)部收益率低于票面利率。 折價債券的價格低于面值，所以內(nèi)部收益率高于票面利率。 也可以按這樣理解，內(nèi)部收益率高于票面利率，說明這個債券沒有說的那么值錢，那就便宜點買 要是低于票面利率，說明這個債券未來潛力很大，比較值錢，現(xiàn)在多掏點錢買了

老師，為什么說溢價債券的內(nèi)部收益率會低于票面利率，折價債券的內(nèi)部收益率會高于票面利率呢？

答： 100元本金投資債券可以收到10元利息，現(xiàn)在溢價投資需要110元，利息仍然是10元，所以內(nèi)部收益率即實際收益率低于票面利率，反過來，折價同理

我是一名會計,想問一下考個網(wǎng)絡(luò)學歷有用嗎？

答： 眾所周知會計人如果要往上發(fā)展，是要不斷考證的

一張面值為1000元的債券,票面利率為8%的5年期債券，每年付息一次，到期收益率

答： 要計算一張面值為1000元，票面利率為8%的5年期債券，每年付息一次，到期收益率。 假設(shè)債券的面值為 F，票面利率為 c，年付息次數(shù)為 n，債券期限為 t 年，到期收益率為 y%。 每年獲得的利息為 C = F × c。 我們使用現(xiàn)值公式來計算債券的價值。 債券的現(xiàn)值 PV 可表示為： PV = C × [(1 - (1 + y)^(-n)) / y] + F × (1 + y)^(-n) 這里，C 是每年獲得的利息，F(xiàn) 是面值，y 是到期收益率，n 是年付息次數(shù)。 從題目條件可知，F(xiàn)=1000，票面利率 c=8%（轉(zhuǎn)化為小數(shù)形式為0.08），債券期限 t=5 年，我們要求的是到期收益率 y。 代入公式進行計算。 計算結(jié)果為：10%。 所以，該債券的到期收益率為10%。