某公司擬進(jìn)行股票投資，計(jì)劃購買ABC三種股票，并分別設(shè)計(jì)了甲乙兩種投資組合。已知三種股票的β系數(shù)分別為1.5，1和0.5，他們在甲種投資組合下的投資比重為50%，30%和20%，乙種投資組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為3.6%。同期市場上所有股票平均報(bào)酬為10%，無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為6%。（1）根據(jù)ABC三種股票的β系數(shù)，分別評價(jià)這三種股票相對市場投資組合而言的投資風(fēng)險(xiǎn)大小。(2）計(jì)算甲種投資組合的β系數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率（3）計(jì)算乙種投資組合的β系數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

答： 1）A股票的β系數(shù)為1.5，B股票的β系數(shù)為1.0，C股票的β系數(shù)為0.5，所以A股票相對于市場投資組合的投資風(fēng)險(xiǎn)大于B股票，B股票相對于市場投資組合的投資風(fēng)險(xiǎn)大于C股票。 （2）甲種投資組合的β系數(shù)＝1.5×50％＋1.0×30％＋0.5×20％＝1.15 　　 甲種投資組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率＝1.15×（10％－6％）＝4.6％ （3）乙種投資組合的β系數(shù)＝3.6％/（10％－6％）＝0.9 　　 乙種投資組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率＝3.6%

某公司擬進(jìn)行股票投資，計(jì)劃購買ABC三種股票，并分別設(shè)計(jì)了甲乙兩種投資組合。已知三種股票的β系數(shù)分別為1.5，1和0.5，他們在甲種投資組合下的投資比重為50%，30%和20%，乙種投資組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為3.6%。同期市場上所有股票平均報(bào)酬為10%，無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為6%。（1）根據(jù)ABC三種股票的β系數(shù)，分別評價(jià)這三種股票相對市場投資組合而言的投資風(fēng)險(xiǎn)大小。(2）計(jì)算甲種投資組合的β系數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率（3）計(jì)算乙種投資組合的β系數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

答： A股票相對市場投資組合而言的投資風(fēng)險(xiǎn)大，B股票與市場投資組合而言的投資風(fēng)險(xiǎn)一樣，C股票相對市場投資組合而言的投資風(fēng)險(xiǎn)小

一名會計(jì)如何讓領(lǐng)導(dǎo)給你主動加薪？

答： 都說財(cái)務(wù)會計(jì)越老越吃香，實(shí)際上是這樣嗎？其實(shí)不管年齡工齡如何

某公司擬進(jìn)行股票投資，計(jì)劃購買A、B、C三種股票，并分別設(shè)計(jì)了甲、乙兩種投資組合。 已知三種股票的β系數(shù)分別為1.5、1.0和0.5，它們在甲種投資組合下的投資比重為50%、30%和20%；乙種投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率為3.4%。目前無風(fēng)險(xiǎn)利率是8%，市場組合收益率是12%。 要求： （1）根據(jù)A、B、C股票的β系數(shù)，分別評價(jià)這三種股票相對于市場投資組合而言的投資風(fēng)險(xiǎn)大??； （2）按照資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算A股票的必要收益率； （3）計(jì)算甲種投資組合的β系數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)收益率； （4）計(jì)算乙種投資組合的β系數(shù)和必要收益率； （5）比較甲、乙兩種投資組合的β系數(shù)，評價(jià)它們的投資風(fēng)險(xiǎn)大小。

答： ：（1）A股票的β＞1，說明該股票所承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于市場投資組合的風(fēng)險(xiǎn)（A股票所承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等于市場投資組合風(fēng)險(xiǎn)的1.5倍）?B股票的β=1，說明該股票所承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與市場投資組合的風(fēng)險(xiǎn)一致（B股票所承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等于市場投資組合的風(fēng)險(xiǎn)）?C股票的β＜1，說明該股票所承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)小于市場投資組合的風(fēng)險(xiǎn)（C股票所承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等于市場投資組合風(fēng)險(xiǎn)的0.5倍）?（2）A股票的必要收益率=8%+1.5×（12%-8%）=14%?（3）甲種投資組合的β系數(shù)=1.5×50%+1.0×30%+0.5×20%=1.15，甲種投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率=1.15×（12%-8%）=4.6%?（4）乙種投資組合的β系數(shù)=3.4%/（12%-8%）=0.85，乙種投資組合的必要收益率=8%+3.4%=11.4%?（5）甲種投資組合的β系數(shù)（1.15）大于乙種投資組合的β系數(shù)（0.85），說明甲投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于乙投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。?