現(xiàn)有A、B、C三只股票，其β系數(shù)分別為1.2，1.5和1.9，假定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為5%，市場(chǎng)組合的平均收益率為15%。要求：（1）計(jì)算A、B、C三只股票的期望報(bào)酬率；（6分）（2）假設(shè)某投資者分別按照投資比例為20%，45%和35%投資于A、B、C三只股票，則該投資者持有的這一投資組合的期望報(bào)酬率是多少？（3分）

答： 你好，本題的答案見(jiàn)下表

如果無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率為5%，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的預(yù)期收益率為15%，它的標(biāo)準(zhǔn)差為20%。一位投資經(jīng)理在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間構(gòu)造的投資組合的收益率標(biāo)準(zhǔn)差為18%,請(qǐng)計(jì)算:(1)他在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間投資的比例;(2)該投資組合的預(yù)期收益率。

答： 你好，（1）投資于風(fēng)險(xiǎn)組合的比例為Q 則18%=20%*Q Q＝90% （2）組合的期望報(bào)酬率＝90%*15%+10%*5%=14%

我是一名會(huì)計(jì),想問(wèn)一下考個(gè)網(wǎng)絡(luò)學(xué)歷有用嗎？

答： 眾所周知會(huì)計(jì)人如果要往上發(fā)展，是要不斷考證的

如果市場(chǎng)上的投資者都對(duì)投資的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差有著共同的預(yù)期，即市場(chǎng)組合的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差分別為12%和10%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的期望收益率為5%。要求計(jì)算：①如果某一組合的標(biāo)準(zhǔn)差為7%，該組合的期望收益率應(yīng)為多少？②如果某組合的期望收益率為20%，該組合的標(biāo)準(zhǔn)差應(yīng)為多少？

答： （1）如果某一組合的標(biāo)準(zhǔn)差為7%，該組合的期望收益率=5%%2B（12%-5%）*10%/7%=15%