萬和公司現(xiàn)金收支比較穩(wěn)定，根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，預(yù)計(jì)下年（按360天計(jì)算）現(xiàn)金需要量為800000元，企業(yè)現(xiàn)金不足時(shí)，由有價(jià)證券轉(zhuǎn)換，現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換成本為每次400元，在當(dāng)前資金市場條件下，有價(jià)證券的年利率為8%。請運(yùn)用所學(xué)知識確定該公司最佳現(xiàn)金持有量以及在最佳現(xiàn)金持有量下的機(jī)會成本、轉(zhuǎn)換成本、有價(jià)證券的交易次數(shù)及交易間隔期。

劉之寒老師

職稱：稅務(wù)師

2020-05-20 11:08

最佳現(xiàn)金持有量=（2*800000*400/8%）^(1/2)=89442.72
機(jī)會成本=89442.72/2*8%=3577.71
交易次數(shù)=800000/89442.72=8.94
轉(zhuǎn)換成本=8.94*400=3577.71
交易間隔=360/8.94=40天

甜美的鮮花追問

2020-05-20 11:13

金利公司現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，預(yù)計(jì)全年現(xiàn)金總需要量為800000元，每次出售有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為400元，有價(jià)證券的年利息率為10%，計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量級相關(guān)成本。

劉之寒老師解答

2020-05-20 11:19

計(jì)算方法同上。
最佳現(xiàn)金持有量=（2*800000*400/10%）^(1/2)=80000
機(jī)會成本=80000/2*10%=4000
轉(zhuǎn)換成本=800000/80000*400=4000

甜美的鮮花追問

2020-05-20 11:23

金利公司現(xiàn)有甲、乙、丙、丁四種現(xiàn)金持有方案，它們各自的機(jī)會成本、短缺成本和管理成本如附件所示。請通過資料說明判斷最優(yōu)方案。

甜美的鮮花追問

2020-05-20 11:23

圖片你看得見嗎

劉之寒老師解答

2020-05-20 11:38

無法看到圖片，相關(guān)計(jì)算可以建議參考如下公式：
最佳現(xiàn)金持有量=(（2*年現(xiàn)金需要量*一次轉(zhuǎn)換成本）/有價(jià)證券報(bào)酬率)^(1/2)
持有成本/機(jī)會成本＝最佳現(xiàn)金持有量/2×有價(jià)證券報(bào)酬率
轉(zhuǎn)換成本＝年現(xiàn)金需要量/最佳現(xiàn)金持有量×每次轉(zhuǎn)換成本

甜美的鮮花追問

2020-05-20 14:22