老師，為什么無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率與看漲期權(quán)價(jià)值同向變動(dòng)？

答： 同學(xué)，您好。因?yàn)闊o(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率相當(dāng)于是一個(gè)折現(xiàn)率，跟執(zhí)行價(jià)格X相關(guān)。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越大，X執(zhí)行價(jià)格越小， 對(duì)于看漲期權(quán)來(lái)說(shuō) S-X ,X越小，s-x 越大。所以是同向變動(dòng)關(guān)系。

利率是資本的價(jià)格，由無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)構(gòu)成。在確定利率時(shí)，需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)有（　?。?。 A．匯率風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) B．違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) C．期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) D．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

答： B,C,D利率=純粹利率%2B通貨膨脹溢價(jià)%2B違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)%2B流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)%2B期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

一名會(huì)計(jì)如何讓領(lǐng)導(dǎo)給你主動(dòng)加薪？

答： 都說(shuō)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)越老越吃香，實(shí)際上是這樣嗎？其實(shí)不管年齡工齡如何

2、某證券6個(gè)月期遠(yuǎn)期合約交割價(jià)980元，現(xiàn)價(jià)為970元。6個(gè)月期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率4.2%。(1)是否可以做一- 個(gè)遠(yuǎn)期與現(xiàn)貨的無(wú)套利組合?如何構(gòu)建? (2) 對(duì)合同買入方來(lái)說(shuō)，單位證券遠(yuǎn)期合約的價(jià)值是多少? (2) 如果該證券的紅利率為3%。是否有套利機(jī)會(huì)?套利組合又該如何構(gòu)建?

答： 市場(chǎng)價(jià)格為980，執(zhí)行價(jià)格為1000，遠(yuǎn)期合約價(jià)值為20， 1000-980/（1+10%）