蜘蛛俠566 追問

2020-03-18 16:42

有點看不懂

蜘蛛俠566 追問

2020-03-18 16:46

什么情況下做的其他債權(quán)投資-損益調(diào)整呢？賬面和支付價款的差額不是計入投資收益嗎

縈縈老師 解答

2020-03-18 16:46

您好，也就是說您如果按公允去算攤余成本和投資收益，最后是得不到您當(dāng)時按10%實際利率折現(xiàn)、每期6%票面利率、期限，到期收回本金現(xiàn)值=付款1250的這等式的。所以不能用公允算。

蜘蛛俠566 追問

2020-03-18 16:49

更暈了，付款怎么變成了1250

縈縈老師 解答

2020-03-18 16:57

您好，我直接給你列式吧：假設(shè)您購買了面值1250，票面利率6%，期限為7期，每年付息，到期還本的債券，實際付款1006.58元；
這時您需要測算要使這個買賣成立，您需要的必要報酬率，最后測算出是10%。
1250*0.06*(1-1.1^-7)/0.1+1250*1.1^-7=1006.57905912
以后您每期按1006.58的基礎(chǔ)上計算出投資收益和利息調(diào)整。假設(shè)年底您要按公允價值做了；您可以看下您的債券價值就不等于之前我們測算好的價值以及報酬率了：上面?zhèn)€公式就不成立了。

蜘蛛俠566 追問

2020-03-18 17:14

謝謝老師，不過您的這個方法我不太理解，有個問題想問一下您，為什么一開始購買債權(quán)確認(rèn)的差額，計入其他債權(quán)投資-利息調(diào)整，后來確認(rèn)利息的時候又沖回去了，為什么這么操作呢

縈縈老師 解答

2020-03-18 17:23

您好，利息調(diào)整屬于是對債權(quán)價值的調(diào)整，比如您現(xiàn)在提供的這個截圖，我們當(dāng)時是折價購買的，債權(quán)的面值大于我們支付的金額，利息調(diào)整在貸方；債權(quán)的面值假設(shè)是1250，實際支付了1000。因此我們通過利息調(diào)整250，這時債權(quán)在賬面上的價值就只有1000，后期我們通過每期應(yīng)收利息和投資收益差額對利息調(diào)整的調(diào)節(jié)，最后債權(quán)價值應(yīng)該是等于面值的。