與商譽相對，它是購買企業(yè)投資成本低于被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值的差額。

從實務(wù)上看，負(fù)商譽一般有兩種處理方法：

（1）在記錄購進(jìn)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)時相應(yīng)調(diào)低有關(guān)資產(chǎn)的公允價值，即按比例沖銷除長期有價證券以外的非流動資產(chǎn)價值，直至其價值為零。如果還有差額，記入“遞延貸項－負(fù)商譽”賬戶，并在規(guī)定的有效內(nèi)進(jìn)行攤銷。美國公認(rèn)會計原則就規(guī)定了這一處理方法。

（2）合并時所購進(jìn)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)仍按其公允價值計價，不作任何調(diào)整，投資成本低于凈資產(chǎn)公允價值的數(shù)額，全部記入“遞延貸項－負(fù)商譽”賬戶，在一定的期間內(nèi)將其轉(zhuǎn)為各期利潤。這一處理方法可簡化會計處理手續(xù)。

影響因素

1、交易費用。根據(jù)產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論，企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易活動需要發(fā)生一定的交易費用，這些費用包括效益前的信息搜集、與對手談判、執(zhí)行合約、監(jiān)督履約、違約制裁等一系列的必要支出。由于交易費用的存在，使得出售資產(chǎn)的真實收益就不能用該資產(chǎn)的公允價值來衡量，而還要考慮該資產(chǎn)的公允價值與交易費用之差。

2、時間價值。當(dāng)被收購企業(yè)準(zhǔn)備中止經(jīng)營活動而從事其他投資時，及時回籠資金成為必要。為了避免喪失新投資機(jī)會的收益，節(jié)約資金成本，可能會采用低價整體出售企業(yè)。如果采用分項出售資產(chǎn)，資產(chǎn)的變現(xiàn)時間較長，這樣業(yè)主就可能喪失良好的投資機(jī)會，承擔(dān)更大的貨幣時間價值，蒙受更大的損失。因此當(dāng)業(yè)主的機(jī)會收益較大，而分項出售超過整體出售的差額較小時，業(yè)主會選擇以低于凈資產(chǎn)公允價值的價格將企業(yè)整體出售。

3、公允價值。企業(yè)每項資產(chǎn)的公允價值是將企業(yè)作為一個整體時對資產(chǎn)的評估價值，而企業(yè)有些資產(chǎn)（如專用生產(chǎn)線）一旦拆開出售，其價值將大為降低，甚至毫無價值。正是基于這一點，使得業(yè)主無法將企業(yè)的資產(chǎn)分開出售。

4、不利條件。由于被收購企業(yè)可能存在一些賬面上未能反映的不利因素，這些不利因素將導(dǎo)致未來盈利能力的下降。因此收購企業(yè)可能會要求被收購企業(yè)以低于凈資產(chǎn)公允價值的價格轉(zhuǎn)讓，在價格上取得被收購企業(yè)一定的讓步，以彌補未來的隱性支出。

5、其他。被收購企業(yè)的業(yè)主急于轉(zhuǎn)讓的心理、交易雙方談判的技巧等因素，都可能使負(fù)商譽成為現(xiàn)實。