資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)分析

資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)在某一時(shí)日的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益這三個(gè)會(huì)計(jì)要素的總額及其構(gòu)成的有關(guān)信息列在一個(gè)表內(nèi)表示出來(lái)的會(huì)計(jì)信息表.

現(xiàn)實(shí)工作中,企業(yè)財(cái)務(wù)人員通常要對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析,從而反映企業(yè)某一時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況、償債能力、獲利能力、資金利用效率、以及預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展.

財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容很多,本文提供一個(gè)簡(jiǎn)單虛擬的財(cái)務(wù)報(bào)表案例,就常見(jiàn)的結(jié)構(gòu)分析方法來(lái)進(jìn)行分析,希望能對(duì)您有所幫助.不足不當(dāng)之處,還請(qǐng)批評(píng)指正.

怎么看待公司的資產(chǎn)負(fù)債表分析？

(一)瀏覽一下資產(chǎn)負(fù)債表主要內(nèi)容,由此會(huì)對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債及股東權(quán)益的總額及其內(nèi)部各項(xiàng)目的構(gòu)成和增減變化有一個(gè)初步的認(rèn)識(shí).由于企業(yè)總資產(chǎn)在一定程度上反映了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模,而它的增減變化與企業(yè)負(fù)債與股東權(quán)益的變化有極大的關(guān)系,當(dāng)企業(yè)股東權(quán)益的增長(zhǎng)幅度高于資產(chǎn)總額的增長(zhǎng)時(shí),說(shuō)明企業(yè)的資金實(shí)力有了相對(duì)的提高;反之則說(shuō)明企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大的主要原因是來(lái)自于負(fù)債的大規(guī)模上升,進(jìn)而說(shuō)明企業(yè)的資金實(shí)力在相對(duì)降低、償還債務(wù)的安全性亦在下降.

(二)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的一些重要項(xiàng)目,尤其是期初與期末數(shù)據(jù)變化很大,或出現(xiàn)大額紅字的項(xiàng)目進(jìn)行進(jìn)一步分析,如流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債、固定資產(chǎn)、有代價(jià)或有息的負(fù)債(如短期銀行借款、長(zhǎng)期銀行借款、應(yīng)付票據(jù)等)、應(yīng)收帳款、貨幣資金以及股東權(quán)益中的具體項(xiàng)目等.例如,企業(yè)應(yīng)收帳款占總資產(chǎn)的比重過(guò)高,說(shuō)明該企業(yè)資金被占用的情況較為嚴(yán)重,而其增長(zhǎng)速度過(guò)快,說(shuō)明該企業(yè)可能因產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力較弱或受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響,企業(yè)結(jié)算工作的質(zhì)量有所降低.此外,還應(yīng)對(duì)報(bào)表附注說(shuō)明中的應(yīng)收帳款帳齡進(jìn)行分析,應(yīng)收帳款的帳齡越長(zhǎng),其收回的可能性就越小.又如,企業(yè)年初及年末的負(fù)債較多,說(shuō)明企業(yè)每股的利息負(fù)擔(dān)較重,但如果企業(yè)在這種情況下仍然有較好的盈利水平,說(shuō)明企業(yè)產(chǎn)品的獲利能力較佳、經(jīng)營(yíng)能力較強(qiáng),管理者經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較強(qiáng),魄力較大.再如,在企業(yè)股東權(quán)益中,如法定的資本公積金大大超過(guò)企業(yè)的股本總額,這預(yù)示著企業(yè)將有良好的股利分配政策.但在此同時(shí),如果企業(yè)沒(méi)有充足的貨幣資金作保證,預(yù)計(jì)該企業(yè)將會(huì)選擇送配股增資的分配方案而非采用發(fā)放現(xiàn)金股利的分配方案.另外,在對(duì)一些項(xiàng)目進(jìn)行分析評(píng)價(jià)時(shí),還要結(jié)合行業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行.就房地產(chǎn)企業(yè)而言,如該企業(yè)擁有較多的存貨,意味著企業(yè)有可能存在著較多的、正在開(kāi)發(fā)的商品房基地和項(xiàng)目,一旦這些項(xiàng)目完工,將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)很高的經(jīng)濟(jì)效益.

(三)對(duì)一些基本財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算,計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)的數(shù)據(jù)來(lái)源主要有以下幾個(gè)方面:直接從資產(chǎn)負(fù)債表中取得,如凈資產(chǎn)比率;直接從利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表中取得,如銷(xiāo)售利潤(rùn)率;同時(shí)來(lái)源于資產(chǎn)負(fù)債表利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表,如應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率;部分來(lái)源于企業(yè)的帳簿記錄,如利息支付能力.

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