企業(yè)怎么進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理

(1)遠(yuǎn)期合同法

遠(yuǎn)期合同法是借助于遠(yuǎn)期合同,創(chuàng)造與外幣流入相對(duì)應(yīng)的外幣流出以消除外匯風(fēng)險(xiǎn)的方法.

例如:一家英國公司向美國出口一筆價(jià)款為1000萬美元的商品,3個(gè)月后收款.為了防止美元貶值,該公司同銀行做了一筆遠(yuǎn)期外匯交易,賣出遠(yuǎn)期美元.銀行報(bào)出的英鎊對(duì)美元的匯率如下:

美元:即期匯率1.5234/41

3個(gè)月遠(yuǎn)期價(jià)差120/124

由于三個(gè)月遠(yuǎn)期價(jià)差是前小后大,故采取加法,即三個(gè)月遠(yuǎn)期匯率為1.5354/65.這筆交易對(duì)銀行來說,就是用英鎊買入美元,銀行本著低價(jià)買進(jìn)高價(jià)賣出的原則,所以使用的3個(gè)月遠(yuǎn)期匯率應(yīng)是1英鎊買進(jìn)1.5365美元,而不是1英鎊買進(jìn)1.5354美元,

三個(gè)月后出口商用收回的1000萬美元可換回:1000萬÷1.5365美元/英鎊=6,508,298英鎊,有效防止了美元可能出現(xiàn)的貶值而導(dǎo)致英鎊收入的下降.

(2)BSI法

BSI法,即借款-即期合同-投資法(Borrow-Spot-Invest),指在存在外匯應(yīng)收賬款的情況下,借入與應(yīng)收外匯相同數(shù)額的外幣,再將這筆外幣賣給銀行換回本幣,進(jìn)行投資,從而既消除了外匯的時(shí)間風(fēng)險(xiǎn),又消除了價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)的一種方法.

BSI法(BorrowSpotInvestment)即借款--即期外匯交易--投資法,指有關(guān)經(jīng)濟(jì)主體通過借款、即期外匯交易和投資的程序,爭取消除外匯風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法.在有應(yīng)收賬款的情況下,為防止應(yīng)收外幣的匯價(jià)波動(dòng),首先借入與應(yīng)收外匯相同數(shù)額的外幣,將外匯風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變到現(xiàn)在辦匯日(SpotDate).借款后時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)消除,但貨幣風(fēng)險(xiǎn)仍然存在,此風(fēng)險(xiǎn)則可通過即期合同法予以消除.即將借入外幣,賣給銀行換回本幣,外幣與本幣價(jià)值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)不復(fù)存在,消除風(fēng)險(xiǎn)雖有一定費(fèi)用支出,但若將借外幣后通過即期外匯交易賣得的本幣存入銀行或投資,可以其賺得的投資收入,抵沖一部分采取防險(xiǎn)措施的費(fèi)用支出.

(3)LSI法

對(duì)于有應(yīng)收賬款的出口商或債權(quán)人來說,LSI包括三個(gè)步驟:首先征得交易對(duì)方的同意,請(qǐng)其提前支付款項(xiàng),并給予一定的折扣;再通過即期外匯交易,將收回的外匯款項(xiàng)兌換成本幣;為了獲得一定的利息以補(bǔ)償折扣,將換回的本幣在貨幣市場上投資生息.

企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理原則是什么

(一)保證宏觀經(jīng)濟(jì)原則

在處理企業(yè)、部門的微觀經(jīng)濟(jì)利益與國家整體的宏觀利益的問題上,企業(yè)部門通常是盡可能減少或避免外匯風(fēng)險(xiǎn)損失,而轉(zhuǎn)嫁到銀行、保險(xiǎn)公司甚至是國家財(cái)政上去.在實(shí)際業(yè)務(wù)中,應(yīng)把兩者利益盡可能很好地結(jié)合起來,共同防范風(fēng)險(xiǎn)損失.

(二)分類防范原則

對(duì)于不同類型和不同傳遞機(jī)制的外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)損失,應(yīng)該采取不同適用方法來分類防范,以期奏效,但切忌生搬硬套.對(duì)于交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)以選好計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣為主要防范方法,輔以其他方法;對(duì)于債券投資的匯率風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)采取各種保值為主的防范方法;對(duì)于外匯儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)以儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)多元化為主,又適時(shí)進(jìn)行外匯拋補(bǔ).

(三)穩(wěn)妥防范原則

該原則從其實(shí)際運(yùn)用來看,包括三方面:

(1)使風(fēng)險(xiǎn)消失;

(2)使風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁;

(3)從風(fēng)險(xiǎn)中避損得利.

尤其最后者,是人們追求的理想目標(biāo).

企業(yè)怎么進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理?根據(jù)企業(yè)的類型、儲(chǔ)備外匯的類型不同,其風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)方法也會(huì)不一樣,具體外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)定,如果你存在著疑問的話可以在線咨詢會(huì)計(jì)學(xué)堂網(wǎng)的老師解答.