什么是資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配?

資產(chǎn)錯(cuò)配是金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)之一,例如商業(yè)銀行短存長貸即為常見的資產(chǎn)錯(cuò)配.用于信用衍生性金融商品時(shí),指標(biāo)的資產(chǎn)與合約信用資產(chǎn)不同的錯(cuò)配.

銀行的資產(chǎn)錯(cuò)配

銀行的短存長貸也就是資產(chǎn)錯(cuò)配 ,存長貸,就是銀行的存款都是短期的長期存款少.而貸款出去的資金都是中長期貸款,這樣可能導(dǎo)致銀行就會運(yùn)營不良的.舉例來說,銀行吸納了3個(gè)月期限的定存,可能會向外發(fā)放1年期的貸款,因?yàn)樵介L期的貸款利率越高.存款到期后,銀行可以用其他資金或者同業(yè)拆借,借錢還給儲戶.這樣容易使銀行資金鏈斷裂進(jìn)而倒閉.

保險(xiǎn)的資產(chǎn)錯(cuò)配

保險(xiǎn)資產(chǎn)錯(cuò)配呈現(xiàn)五種形式,隱含著六種風(fēng)險(xiǎn):

第一種形式是資產(chǎn)負(fù)債類別錯(cuò)配,這其中隱含著權(quán)益類資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn).權(quán)益類資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對公司損益表和資產(chǎn)負(fù)債表都有較大影響.

第二種形式是資產(chǎn)負(fù)債信用錯(cuò)配,這其中隱含著信用違約風(fēng)險(xiǎn).而債權(quán)類資產(chǎn)則有一定信用違約風(fēng)險(xiǎn).

第三種形式是資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配,這其中隱含著長債短配的再投資風(fēng)險(xiǎn)和短債長配的再融資風(fēng)險(xiǎn).

第四種形式是資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性錯(cuò)配,這其中隱含著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn).流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)常出現(xiàn)在短債長配的情況下,但期限錯(cuò)配并不等同于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn).

第五種形式是資產(chǎn)負(fù)債幣種錯(cuò)配,這其中隱含著匯率風(fēng)險(xiǎn).幣種錯(cuò)配主要是指用國內(nèi)資金配置海外資產(chǎn).

資產(chǎn)負(fù)債期限匹配原則是什么?

資產(chǎn)負(fù)債匹配主要是對銀行保險(xiǎn)金融類企業(yè)的管理要求,是國家銀監(jiān)、保監(jiān)和金融監(jiān)管部門一種防范風(fēng)險(xiǎn)的措施,該措施的基本點(diǎn)是建立在控制企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債相匹配的原則上.資產(chǎn)負(fù)債管理是以資產(chǎn)負(fù)債表各科目之間的"對稱原則"為基礎(chǔ),來緩解流動(dòng)性、盈利性和安全性之間的矛盾,達(dá)到三性的協(xié)調(diào)平衡.所謂對稱原則,主要是指資產(chǎn)與負(fù)債科目之間期限和利率要對稱,以期限對稱和利率對稱的要求來不斷調(diào)整其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu),以實(shí)現(xiàn)經(jīng)營上風(fēng)險(xiǎn)最小化和收益最大化.

1、規(guī)模對稱原則.這是指資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)債規(guī)模相互對稱,統(tǒng)一平衡,這里的對稱不是一種簡單的對等,而是建立在合理經(jīng)濟(jì)增長基礎(chǔ)上的動(dòng)態(tài)平衡.

2、結(jié)構(gòu)對稱原則,又稱償還期對稱原則.銀行資金的分配應(yīng)該依據(jù)資金來源的流通速度來決定,即銀行資產(chǎn)和負(fù)債的償還期應(yīng)該保持一定程度的對稱關(guān)系.

3、目標(biāo)互補(bǔ)原則.這一原則認(rèn)為三性的均衡不是絕對的,可以相互補(bǔ)充.比如說,在一定的經(jīng)濟(jì)條件和經(jīng)營環(huán)境中,流動(dòng)性和安全性的降低,可通過盈利性的提高來補(bǔ)償.

4、資產(chǎn)分散化原則.銀行資產(chǎn)運(yùn)用要注意在種類和客戶兩個(gè)方面適當(dāng)分散,避免風(fēng)險(xiǎn),減少壞帳損失.

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