投資組合的標準差=[(甲投資比率*甲的標準差)^2+(乙投資比率*乙的標準差)^2+2*甲投資比率*乙投資比率*甲的標準差*乙的標準差*相關系數(shù)]^(1/2)

2022-04-20 02:01 來源：會計學堂
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《P2戰(zhàn)略財務管理》

單選題專項練習

【本題所屬章節(jié)】 《P2戰(zhàn)略財務管理》 第二章 公司財務
投資組合的標準差=[(甲投資比率*甲的標準差)^2+(乙投資比率*乙的標準差)^2+2*甲投資比率*乙投資比率*甲的標準差*乙的標準差*相關系數(shù)]^(1/2)

【單選題】—位投資者以等比例的權重購買了甲公司和乙公司的股票，兩只股票的預期收益率分別是8%和10% ,標準差分別是10%和12%，它們的協(xié)方差是0.005。請問投資組合的標準差是多少？（ ）

A. 0.0086

B. 0.0781

C. 0.0927

D. 0.1125

【答案及解析】C

解題思路分兩步：

  1.  相關系數(shù)=甲乙的協(xié)方差/（甲的標準差*乙的標準差）=0.005/（0.1*0.12）=0.4167  

  2.  投資組合的標準差=[(甲投資比率*甲的標準差)^2+(乙投資比率*乙的標準差)^2+2*甲投資比率*乙投資比率*甲的標準差*乙的標準差*相關系數(shù)]^(1/2)

    =[(0.5*0.1)^2+(0.5*0.12)^2+2*0.5*0.5*0.1*0.12*0.4167]^(1/2)=0.0927

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