已知：現(xiàn)行國(guó)庫(kù)券的利率為 5%，證券市場(chǎng)組合平均收益率為 15%，市場(chǎng)上 A 、B、C 、D 四種股票的 β 系數(shù)分別為 0.91 、1.17、1.8 和 0.52；B、C 、D 股票的必要收益率分別為 16.7%、23%和 10.2%。 計(jì)算： （1）采用資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算 A 股票的必要收益率。 2）計(jì)算 A、B、C 投資組合的 β 系數(shù)和必要收益率。假定投資者購(gòu)買(mǎi) A、B、C 三種股票的比例為 1:3:6。 3）已知按 3:5:2 的比例購(gòu)買(mǎi) A 、B 、D 三種股票， 所形成的 A 、B 、D 投資組合的 β 系數(shù)為 0.96，該組 合的必要收益率為 14.6%；如果不考慮風(fēng)險(xiǎn)大小，請(qǐng)?jiān)?A、B、C 和 A、B、D 兩種投資組合中作出投資決策， 并說(shuō)明理由。

海之韻

于2023-12-30 17:46 發(fā)布 ??608次瀏覽