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送心意

何何老師

職稱注冊會計師,中級會計師,初級會計師,審計師,稅務(wù)師

2022-04-09 14:15

參考答案:(1)看漲期權(quán)的股價上行時到期日價值=40×(1+25%)-45=5(元) 
2%=上行概率×25%+(1-上行概率)×(-20%) 
即:2%=上行概率×25%-20%+上行概率×20% 
則:上行概率=0.4889 
由于股價下行時到期日價值=0 
所以,看漲期權(quán)價值=(5×0.4889+0.5111×0)/(1+2%)=2.4(元) 
看跌期權(quán)價值=45/(1+2%)+2.4-40=6.52(元) 
(2)當(dāng)股價大于執(zhí)行價格時: 
組合凈損益=-(股票市價-45)+(2.5+6.5) 
根據(jù)組合凈損益=0,可知,股票市價=54(元) 
當(dāng)股價小于執(zhí)行價格時: 
組合凈損益=-(45-股票市價)+9 
根據(jù)組合凈損益=0,可知,股票市價36(元) 
所以,確保該組合不虧損的股票價格區(qū)間為36~54元。 
如果6個月后的標(biāo)的股票價格實際上漲20%,即股票價格為40×(1+20%)=48(元),則: 
組合凈損益=-(48-45)+9=6(元)。

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相關(guān)問題討論
您的問題老師解答(計算)中,請耐心等待
2020-06-30 14:50:09
學(xué)員你好,平臺旨在解決學(xué)員在學(xué)習(xí)和實務(wù)當(dāng)中遇到的具體問題,而不是單純地提供答案。對于整個知識或整個題目都不知道的問題,希望學(xué)員能找到相關(guān)課程或書本,先學(xué)習(xí)好相關(guān)知識,再做相關(guān)試題,且盡量做有答案和解析的試題,在做題或?qū)W習(xí)的過程中有具體問題不懂的再來提問,這樣對您的學(xué)習(xí)和掌握知識才是最有效果的。期待您學(xué)習(xí)后再次提問具體疑問!這里給出第(1)問的提示 貨幣資金期末余額=400 000(期初余額)%2B500(期初余額)%2B30160(資料3)%2B180 000(資料4)-22300(資料6)=588 360
2020-06-10 17:55:09
1乙企業(yè)代扣代繳消費稅 80*450*10%=3600
2020-05-05 21:36:47
你是什么問題,同學(xué)
2020-02-11 15:43:24
你這是關(guān)聯(lián)企業(yè)的利息知識點 關(guān)聯(lián)企業(yè)間借款金額上限是權(quán)益資本的2倍 所以是900*2,同時利息率不超過同期銀行利率8%
2019-10-28 10:25:37
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