弦子 追問(wèn)

2021-11-05 17:15

如果證券價(jià)格的時(shí)間序列存在系統(tǒng)性的變動(dòng)趨勢(shì)，使用過(guò)濾原則買(mǎi)賣(mài)證券的收益率將超過(guò)“簡(jiǎn)單購(gòu)買(mǎi)/持有”策略的收益率，賺取超額收益，這話(huà)是什么意思

弦子 追問(wèn)

2021-11-05 17:20

或者說(shuō)是在沒(méi)達(dá)到弱勢(shì)有效市場(chǎng)前套利就是無(wú)效的，如果是有現(xiàn)在或現(xiàn)在和未來(lái)信息時(shí)達(dá)到半強(qiáng)勢(shì)或強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)獲得了超額收益就不算是套利，是這個(gè)意思嗎

麗麗劉老師 解答

2021-11-05 17:21

同學(xué)，這句話(huà)的意思可以簡(jiǎn)單的理解就是歷史的信息對(duì)未來(lái)是有用的，因此是還沒(méi)達(dá)到弱勢(shì)有效市場(chǎng)