Lyle 解答

2020-05-21 15:41

你好
（1）存貨模型
代入公式
C=（2TF/K)^0.5=（2*360000*80/0.9%）^0.5=80000   題目給的月利率要轉換為季度利率0.9%
持有成本=80000/2*0.9%=360，存貨模型交易成本肯定等于持有成本360，總成本就是360*2=720
（2）
根據題目最佳持有量R就是160000
而H=3R-2L,給出的L=100000，則算得上限H=280000
而隨機模型的公式如圖，注意此時I為每日的利率0.01%
算的δ=1893.67
（3）現(xiàn)在的余額超過了上限280000，所以要買證券，（300000-160000）/20=7000張

健壯的時光 追問

2020-05-21 20:27

老師你看看第二題的最后和第三題

健壯的時光 追問

2020-05-21 20:27

好像不太一樣

Lyle 解答

2020-05-21 20:48

第二問的公式沒有錯，只是結果我打錯了，第三問因為認為這也是一次轉換，所以減去80

健壯的時光 追問

2020-05-21 20:55

把我的這個答案沒錯是嗎

Lyle 解答

2020-05-21 21:27

你好，是沒有問題的