何雨心 追問

2019-07-26 14:39

這題不會(huì)算

五條悟老師 解答

2019-07-26 16:50

您好，麻煩您把題目拍全發(fā)過來哦

何雨心 追問

2019-07-26 16:53

截圖就是全部的題目了

五條悟老師 解答

2019-07-26 17:00

<1>、根據(jù)貝塔系數(shù)定義公式： 0.9＝A×0.38/0.2，得：A＝0.47 1.1＝0.4×B/0.2，得：B＝0.55 C＝0.35×0.65/0.2＝1.14 由于某項(xiàng)資產(chǎn)與其自身肯定是完全正相關(guān)的（完全正相關(guān)指的是收益率的變化方向和變化幅度完全相同），所以，市場和自身的相關(guān)系數(shù)是1，即D ＝1； 由于當(dāng)某項(xiàng)資產(chǎn)的貝塔系數(shù)等于1時(shí)，表明該資產(chǎn)所含的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與市場組合的風(fēng)險(xiǎn)一致，所以，市場組合的β為1，即E ＝1； 由于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不存在風(fēng)險(xiǎn)，即風(fēng)險(xiǎn)為0，而標(biāo)準(zhǔn)差和貝塔系數(shù)都是衡量風(fēng)險(xiǎn)的，所以，無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差和貝塔系數(shù)都為0，即F ＝0、H＝0 由于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不存在風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)指的是收益的不確定性，所以，無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益是確定的，其收益率不受市場組合收益率的變動(dòng)影響，即無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率和市場組合的收益率不相關(guān)，因此，無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和市場組合的相關(guān)系數(shù)為0，即G ＝0。